Analiza pieței fondurilor de investiții în Marea Britanie

1.Introducere

Principalele tipuri de fonduri de investiții sunt trusturile unitare și societățile de investiții deschise. Acestea funcționează, în esență, în moduri foarte asemănătoare, dar diferă în ceea ce privește structura și modul în care sunt cumpărate și vândute. Ca orice altă investiție, fondurile pot scădea, precum și să-și crescă valoarea. Trebuie să acceptați că, dacă investiți în ele, riscați să pierdeți bani, deși, desigur, scopul este de a obține un profit decent. Dar trebuie să fii pregătit să te aliniezi pe termen lung - cel puțin cinci ani sau, de preferință, mai mult.

Când investiți într-un fond, banii dvs. și alți investitori sunt combinați împreună. Un administrator de fonduri achiziționează, deține și vinde investiții în numele dvs. Toate fondurile sunt alcătuite dintr-un amestec de investiții - acesta este ceea ce vă diversifică sau răspândește riscul. De exemplu, un fond de acțiuni din Regatul Unit este probabil să dețină un număr mare de acțiuni dintr-un ansamblu vast de sectoare industriale britanice diferite.

Fondurile constau în mod tipic dintr-un singur tip de activ, de obicei fie acțiuni, fie obligațiuni. Unii se specializează însă în investiții alternative, cum ar fi proprietatea comercială.

Dar există portofolii care au expunere la multe tipuri diferite de active. Fondurile cu active multiple pot de exemplu să aibă un amestec de acțiuni, obligațiuni, bunuri, numerar, produse de bază și alte fonduri.

2.Fondurile de investiții

2.1.Noțiuni generale

Termanul de fond acoperă o serie de termeni inclusiv fonduri mutuale, colective, întreprinderi de investiții, investiții comune.

Fondul de investiții se poate defini în mai multe moduri în funcție de structură, investiție sau statutul de reglementare. Un fond de investiții este o entitate care alimentează banii investitorilor pentru a le oferi un sprijin. De obicei un fond de investiții își vinde acțiunile la dispoziția publicului, investește veniturile în cea mai mare parte în valori mobiloare pentru a atinge obiectivele de investiții.

Fondurile de investiții sunt concepute pentru a satisface diverse nevoilor investitorilor:

- Maximizarea veniturilor (fonduri care plătesc foarte mult dividende)

- Creșterea capitalului

- Echilibru (combină ambele creșterea capitalului și maximizarea veniturilor)

- Randament ridicat

- Piețele geografice (fonduri globale, fonduri de piață)

- Fonduri de specialitate (să investească în o industrie specifică, marfă sau securitate)

- Fonduri de specialitate (să investească în o industrie specifică, marfă sau securitate)

2.2.Funcționarea fondurilor de investiții

Un fond de investiții este un efort de cooperare între investitori cu un scop comun. Investitorii își pescuiesc economiile pentru a achiziționa investiții mai mari decât orice persoană care ar putea achiziționa pe cont propriu. Lucrând ca un grup, de asemenea, reduce riscul fiecărui individ și evită costurile de tranzacționare ridicate, deoarece fondul răspândește răspunderea la taxe pentru toți investitorii. Atunci când sunt administrate corect, fondurile de investiții pot oferi o rată de rentabilitate sigură și consistentă. Legea privind societățile de investiții din 1940, împreună cu Legea privind valori mobiliare din 1933 și Legea bursei privind valori mobiliare din 1934 reglementează toate regulile și reglementările privind fondurile de investiții, ajutând la protejarea investitorilor împotriva potențialelor fraude.

Cu fondurile de investiții, investitorii individuali nu iau decizii cu privire la modul în care ar trebui investite activele unui fond. Ei aleg pur și simplu un fond bazat pe obiective, riscuri, comisioane și alți factori. Un administrator de fonduri supraveghează fondul și decide ce titluri de valoare ar trebui să dețină, în ce cantități și când trebuie cumpărate și vândute valorile mobiliare. Un fond de investiții poate avea o bază largă, cum ar fi un fond de indici care urmărește S & P 500 sau poate fi bine concentrat, cum ar fi un ETF care investește doar în stocuri de tehnologie mică.

Fiecare investitor cumpără un fondul de investiții prin achiziționarea de unități de fond, ale căror prețuri vor varia în funcție de obiectivele investiționale ale fondului. Numărul de unități de fond deținute va determina cota fiecărui investitor din profitul fondului. Un administrator desemnat de fond supraveghează funcționarea fondului de investiții, investind banii colectați în valori mobiliare determinate de regulile și obiectivele convenite de fond.