Politici Monetare și Tehnici Bancare de Creditare

I. TEORII MONETARE

I.1. Conceptul de teorie monetara si caracteristicile sale

Teoria monetara este parte a stiintei economice care are ca obiect reliefarea legaturilor existente intre moneda (privita fie ca masa monetara in circulatie, fie ca si cantitate de bani necesara circulatiei) si o serie de variabile reale (P.I.B., P.N.B., gradul de folosire a resurselor capitalul existent) .

In obiectul teoriei monetare intra:

1. - natura, functiile si rolul banilor;

2. - valoarea acestora;

3. - crearea banilor;

4. - cantitatea de bani necesara circulatiei;

5. - modul de asigurare si realizare a echilibrului monetar.

Teoria monetara a tranversat 3 stadii :

a. - cel de analiza a raportului intre masa banilor in circulatie si volumul marfurilor, pe de o parte si nivelul preturilor, pe de alta parte;

b. - cel al luarii in considerare a relatiei dintre masa banilor in circulatie si nivelul preturilor, sub aspectul variatiei veniturilor;

c. - cel al modului in care banii actioneaza prin intermediul dobanzii, al miscarii capitalurilor si transferul acestora asupra productiei.

Teoria monetara prezinta urmatoarele caracteristici:

a. - nu exista o teorie monetara unica, ci o diversitate de teorii monetare;

b. - teoria monetara reprezinta o combinatie de elemente micro si macroeconomice;

c. - in cadrul teoriei monetare se realizeaza combinatii specifice de elemente cantitative si calitative ce prezinta o dinamica rapida;

d. - teoria monetara are un caracter relativ si variabil, determinata de urmatorii factori:

1. - variabilitatea obiectului sau;

2. - metodele de abordare a fenomene-lor monetare:

- metoda pozitiva ;

- metoda negativa.

3. - diferitele variabile endogene si exogene luate in studiu;

4. - premisele sale ca numar si structura

5. - implicatiile pe care le are teoria monetara.

Clasificarea teoriilor monetare din punct de vedere:

a. - al sistemului social - economic:

- teorii monetare ale economiei de piata;

- teorii monetare ale economiei socialiste.

b. - dupa gradul de dezvoltare al economiei :

- teorii monetare ale economiei de piata si socialiste dezvoltate;

- teorii monetare ale economiei de piata si socialista in curs de dezvoltare.

c. - dupa rolul si implicatiile teoriilor monetare:

- teorii monetare cu rol si de politica monetara;

- teorii monetare ramase doar la nivel de punct de vedere, fara aplicatie concreta.

I.2. Principalele teorii si caracterizarea lor

Gandirea monetara s-a concretizat in elaborarea urmatoarelor categorii de teorii monetare:

1. - Teoria banilor ca instrument tehnic de schimb;

2. - Teoria metalista;

3. - Teoria nominalista;

4. - Teoria cantitativa a banilor;

5. - Teoria marxista a banilor.

1. - Teoria banilor ca instrument tehnic de schimb.

Teza acestei teorii este aceea ca banii sunt considerati ca rezultat al unei conventii intre oameni pentru depasirea dificultatilor trocului; ea a fost sustinuta de Aristotel si dezvoltata de clasicii economiei politice engleze Adam Smith si David Ricardo.

2. - Teoria metalista a banilor.

Aparitia ei este legata de perioada acumularii primitive a capitalului, printre initiative se numara Thomas Mun, Colbert; ea sustine ca pentru a indeplini functii specifice banilor moneda trebuie sa aiba o baza metalica, iar stabilitatea monetara este de neconceput fara existenta monedei de aur sau argint.

Problema care o ridica aceasta teorie este legata de modul in care emisiunea bancnotei trebuie ancorata de baza metalica; au existat controverse intre 2 scoli monetare engleze : scoa

la monetara si scoala bancara.

- scoala monetara sustinea ca principala cauza a crizelor monetare este emisiunea exagerata de moneda de banca;

- scoala bancara reprezinta prin Thomas Took si Fullarton, aduce o serie de critici scolii monetare si are la baza urmatoarele argumente:

a. - practicarea convertibilitatii bancnotei ii face pe bancheri prudenti sa nu creeze un decalaj prea mare intre rezerve si depuneri ;

b. - bancherii prudenti acorda imprumuturi pentru satisfacerea nevoilor productiei si circulatiei marfurilor;

c. -masa monetara trebuie sa se modifice in fuctie de nevoile reale ale economiei.

Teoria metalista este reluata in prezent si de nemetalisti, printre care si profesorul Anghel Rugina - pentru Romania in 1990 a propus un leu de argint, iar in 1992 un leu de aur.

3. - Teoria nominalista a aparut ca o reactie impotriva teoriei metaliste; a avut 2 curente:

a. - curentul functionalist (al lui Menger), care pune accentul pe aptitudinile monedei de a fi schimbata printr-o cantitate de bunuri si servicii;

b. - curentul nominalist propriu-zis (a lui Knapp, Müller, Schumpter). Acesta cuprindea urmatoarele idei:

1. - contesta ideea ca moneda trebuie sa aiba neaparat o baza metalica;

2. - considera ca banii sunt doar un nume , un simbol;

3. - puterea de cumparare a banilor ar fi exclusiv conventionala.

Reprezentantii contemporani ai acestei teorii sunt Harrold si James; acestia considera ca sfera fenomenelor monetare apare ca independenta de sfera fenomenelor economice.

4. - Teoria cantitativa a banilor are urmatoarele caracteristici :

a. - este cea mai importanta teorie monetara;

b. - are o raspandire foarte larga;

c. - a fost si este cea mai dinamica teorie monetara;

d. - are un grad pronuntat de complexitate.

Sta la baza politicii monetare a mai multor state.

Ea considera ca preturile sunt influentate nemijlocit de modificarile ce intervin in cantitatea de bani din circulatie.

Face o legatura intre masa monetara si masa bunurilor considerand pretul ca factor ce rezulta din raportul intre masa monetara si masa bunurilor.

Teoria cantitativa a banilor cunoaste mai multe faze in dezvoltarea sa :

a. - faza clasica;

b. - faza keynesista;

c. - faza monetarista a lui M. Friedman;

d. - faza teoriei cantitative a monedei ca forma a averii a lui J. Tobin.