Analize Economice în Transporturi - Laborator 3

Lucrare 3

FUNCŢII FINANCIARE ÎN EXCEL

Funcţia PV

Prin intermediul funcţiei PV (Present Value) se determină valoarea actualizată la o rată de actualizare cunoscută – rate, a unei serii de valori constante – pmt, derulată pe mai multe intervale de referinţă – nper.

Sintaxa funcţiei este:

PV(rate;nper;pmt;fv;type)

Funcţia PV are 5 argumente din care sunt obligatorii numai 3:

- Rate – rata de actualizare (dobânda); EX: Dacă se obţine un împrumut cu rata de actualizare de 10% pe an şi se plăteşte la acest împrumut pe fiecare lună, rata de actualizare pe lună va fi sau 0,83% sau 0,0083. În formulă se va introduce 0,83% sau 0,0083.

- Nper – numărul de intervale de referinţă; EX: Dacă se obţine împrumutul pe o perioadă de 5 ani care se rambursează lunar, numărul de intervale de referinţă va fi 5*12=60. În formulă se va introduce valoarea 60.

- Pmt – reprezintă suma care se plăteşte în fiecare interval de referinţă (perioadă). EX: Pentru un împrumut de 10 000 $ pe o perioadă de 4 ani cu o dobândă de 12% pe an pmt va fi 263,33 $.

- Fv – valoarea viitoare. EX: Dacă se doreşte în cont peste 18 ani o sumă de 50.000$, adică fv=50 000$. Pentru o astfel de sumă se poate determina valoarea care trebuie pusă de-o parte în fiecare lună pe o perioadă de 18 ani.

- Type - are valoarea 0 sau 1

- are valoarea implicită 0 atunci când nu se specifică altfel şi indică faptul că sumele din seria de valori constante sunt înregistrate la sfârşitul fiecăreia dintre cele nper perioade de referinţă ale analizei. Dacă are valoarea 1, atunci se consideră că sumele, datorate sau încasate, sunt evidenţiate la începutul fiecăreia dintre cele nper perioade de referinţă din intervalul de analiză considerat.

Rezultatul va fi negativ pentru că el reprezintă bani care urmează să fie plătiţi.

Există următoarele formule pentru calculul valorii prezente:

- Pentru argumentele cunoscute rate, nper, pmt, funcţia PV cu sintaxa PV(rate;nper;pmt) se determină cu formula:

- Pentru aceleaşi argumente, însă cu type=1, funcţia PV cu sintaxa PV(rate;nper;pmt), se determină cu formula:

Aplicaţie:

1) Determinaţi echivalentul prezent al unei restituiri în tranşe egale de cate 500u.m. plătite în 24 intervale de referinţă cu o dobândă de 1%.

=10 621,69

2) Să se determine valoarea prezentă ştiind că restituirea se face în tranşe egale de 500$ pe lună, pe o perioadă de 5 ani cu o dobândă de 14% pe an.

Pmt=500$

Nper=5*12=60luni

=21526,85$