Finanțarea investițiilor - studiu de caz privind fezabilitatea unei investiții

1. PREZENTAREA INTREPRINDERII

1.1 Elemente de identificare

Denumirea: S.C. IMAGRO S.R.L.

Sediul social: Timisoara, Calea Aradului nr. 23

Telefon: 0256232515

Nr de inregistrare: j 27 1336 1998

Cod fiscal: Ro 8695838

Forma juridica: -persoana juridica

- societate cu raspundere limitata

- capital integral privat

Durata de functionare: nelimitata

1.2 Scurt istoric

S.C. IMAGRO S.R.L., cu un capital subscris de 644600lei lei a fost înfiinţată la 26 mai 1998 şi este înmatriculată în Registrul Comerţului cu numărul 0024458.

În primii 3 ani de funcţionare, firma a desfăşurat activităţi de comerţ en-detail cu produse agroalimentare, prin intermediul unui magazin proprietate, situat în zona de nord a oraşului Timisoara.

În prezent firma are un număr de 8 salariaţi.

Pentru a reinvesti profitul acumulat în aceşti 3 ani de activitate intenţionăm să dezvoltăm activitatea firmei în domeniul producţiei agro-alimentare.

1.3 Obiectul de activitate consta in:

Ne propunem - în prima etapă - să punem în funcţiune o moară de cereale în comuna Voiteg, judetul Timis.

În a doua etapă intenţionăm să extindem activitatea productivă în domeniul producţiei de pâine şi alte produse de panificaţie. Prezentul plan se referă numai la prima etapă a proiectului nostru şi anume la punerea în funcţiune a morii de cereale.

Moara va funcţiona:

în regim de producţie – va produce făină de grâu şi porumb din cereale achiziţionate, făina urmând a fi vândută en-gros;

în regim de prestări servicii – va măcina cereale pentru locuitorii din zonă, cu plata în natură, sub formă uium.

1.4 Situatia patrimoniului si a rezultatelor

Principalii indicatori la incheierea exercitiului financiar al anului 2007 au fost:

Cifra de afaceri in valoare de: 1644700lei

Capital propriu: 644600lei

Capital social: 151000lei

Profitul net: 175500lei

Nr de personal: 8 persoane

2 ESTIMAREA ELEMENTELOR FINANCIARE ALE INVESTITIE

2.1Considerente generale

Efectuarea estimarilor si a analizei elementelor financiare ale investitiei date a fi derulate de firma are la baza urmaoarele premise:

- afacerea are caracter de continuitate

- capacitatea afacerii de agenera profit in perioada de prognoza

Probabilitatea efectuarii stadiului presupune:

- evolutia normala a activitatii de exploatare

- cunoasterea indicatorilor economici a afacerii cu profil similar avand in vedere particularitatiile prevazute afacerii, care presupune urmatoarele particularitati:

• perioada de prognoza este de 5 ani

• 1 an reprezinta perioada de gratie pentru restituirea ratelor de rambursat oferite creditului

• lansarea si derularea afacerii in domeniul productiei si desfacerii de paine cu ajutorul unui credit bancar de 56700lei.

2.2 PREZENTAREA AFACERII

Scopul derularii procesului investitional este de extindere, adica, vanzarea fainii.

Investitia va consta in achizitionarea unui automobil pentru transportul fainii.

Investitia totala va fi de 113400lei repartizata astfel:

Participarea firmei va fi de 50%, adica 56700lei

Participarea bancii creditoare va fi de 50%, adica 56700lei

În primii 3 ani de funcţionare, firma a desfăşurat activităţi de comerţ en-detail cu produse agroalimentare, prin intermediul unui magazin proprietate, situat în Voiteg.

Produsul principal care va fi oferit este făina albă pentru panificaţie. Un alt produs care poate fi obţinut este mălaiul obişnuit. Ca produse secundare se vor obţine tărâţa de grâu şi de porumb. Moara poate fi reglată şi pentru a produce griş.

Conform tradiţiei, în România se consumă cantităţi apreciabile de pâine (minim o jumătate de pâine zilnic pe cap de locuitor, adică 200g de făină), spre deosebire de ţările din Europa de Vest, unde este preferat cartoful. Prin urmare, făina de grâu este un element solicitat. Deşi la noi se produce suficient grâu pentru a acoperi nevoile populaţiei (existând chiar şi surplus), totuşi se importă făină, aceasta ajungând pe piaţă la un preţ mai mare decât cea autohtonă.

De ce? Pentru că făina din import (Ungaria, Franţa, Turcia), datorită conţinutului de gluten – minim 28, este preferată de către specialiştii în panificaţie celei autohtone, cu conţinut de gluten 20-24.

Clientela pe care o vizăm se împarte în patru categorii:

Pentru activitatea de producţie, clientela va fi formată din:

Brutăriile săteşti şi orăşeneşti din zonă, precum şi firme de comerţ en-gros.

Aceşti clienţi vor cumpăra făina en-gros pe baza unor contracte ferme. Am primit până acum cereri de ofertă de la 3 firme de comerţ en-gros din Resita şi Arad. Am contactat şi brutăria sătească existentă într-o comună vecină, care şi-a exprimat interesul pentru aprovizionarea cu făină de la moara noastră. În Resita există două brutării de stat, care acum se aprovizionează de la unica moară a oraşului şi cărora le-am transmis oferta noastră care – aşa cum vom arăta mai jos – este mai avantajoasă decât cea a morii existente.