Diagnosticul Întreprinderii

1. Necesitatea şi rolul diagnosticului în evaluarea firmei

În sens general, conceptul de diagnostic, la nivelul unei firme, presupune reperarea disfuncţionalităţilor activităţii ei, cercetarea şi analiza faptelor şi responsabilităţilor, identificarea cauzelor şi a măsurilor care să conducă la îmbunătăţirea situaţiei economico-financiare.

În cadrul activităţii practice de evaluare a unei firme diagnosticul trebuie să furnizeze informaţiile necesare aprecierii situaţiei trecute şi prezente, care constituie o bază pentru estimarea elementelor şi variabilelor ”cheie” ce trebuie avute în vedere în cazul aplicării diferitelor metode de evaluare. Pe baza diagnosticului întreprinderii evaluate se fundamentează scenariile ce stau la baza evaluării în abordarea pe bază de venit.

2. Diagnosticul juridic

Diagnosticul juridic are ca scop verificarea aspectelor juridice legale privind activitatea firmei. Realizarea acestuia presupune analiza elementelor specifice în următoarele domenii: dreptul societăţii comerciale, dreptul civil, dreptul comercial, dreptul fiscal, dreptul muncii, dreptul mediului, litigiile.

Dreptul societăţii comerciale. În acest domeniu juridic se verifică: contractul de societate, statutul şi modificările ulterioare înfiinţării, registrul adunării generale a acţionarilor (asociaţilor), registrul acţionarilor, registrul acţiunilor, etc.

Dreptul civil. Se analizează şi se verifică actele şi contractele privind:

- dreptul de proprietate asupra construcţiilor;

- situaţia juridică a terenurilor întreprinderii (drept de proprietate, contractul de închiriere etc.)

- situaţia juridică a imobilizărilor necorporale de natura brevetelor, licenţelor, mărcilor înregistrate şi altora de aceeaşi natură (se verifică dacă acestea sunt înregistrate la organismele abilitate, cine este titularul dreptului de inventator sau autor, existenţa certificatului de inventator sau autor, durata legală de protecţie etc.);

- situaţia imobilizărilor financiare (titluri de participare, titluri imobilizate ale activităţii de portofoliu, creanţe imobilizate etc);

- situaţia împrumuturilor primite, a garanţiilor constituite, existenţa creditelor nerambursate la scadenţă, eventualitatea declarării în stare de faliment;

- situaţia asigurării societăţii prin efectul legii (imobiliară şi de răspundere civilă) şi în virtutea unor contracte de asigurare împotriva unor riscuri (calamitate naturală, furt etc.), situaţia achitării primelor de asigurare etc.

Dreptul comercial. Se verifică contractele de vânzare - cumpărare, de închiriere, contractele de locaţie de gestiune (o variantă a contractului de închiriere), cele de concesiune etc.

Dreptul fiscal. În acest domeniu juridic se verifică:

- înregistrarea întreprinderii la organele abilitate ale administraţiei financiare;

- dacă s-au achitat obligaţiile legale datorate (impozite, taxe, contribuţii etc.);

- situaţia plăţilor restante comparativ cu termenele exigibile;

- ultimul control fiscal şi rezultatele sale.

Nu de puţine ori se întâlnesc în practică firme care din proprie iniţiativă îşi calculează şi înregistrează contabil penalităţile pentru neplata la termen a obligaţiilor fiscale. Pentru evaluator este foarte importantă reţinerea acestor informaţii datorită influenţei directe asupra determinării valorii pe bază de active (patrimoniale) a întreprinderii.

Dreptul muncii. Se verifică şi analizează existenţa contractelor colective şi individuale de muncă, regulamentului de ordine interioară, contractului de management.

Un punct important al acestui subcapitol al diagnosticului juridic îl reprezintă relevarea informaţiilor care pot preciza dacă oamenii cheie pot sau nu să fie menţinuţi în această întreprindere după schimbarea proprietarului, sau dacă noul proprietar este obligat să menţină un anumit nivel al numărului de salariaţi sau al nivelului de salarizare etc.

Dreptul mediului. Se analizează dacă activitatea firmei evaluate se desfăşoară în cadrul impus de legislaţia de mediu; din perspectiva restricţiilor privind efectele activităţii asupra mediului interesează dacă firma are un studiu de impact, dacă au fost obţinute autorizaţiile de mediu, dacă sunt litigii cu alte întreprinderi ori cu autorităţile (şi dacă astfel se creează obligaţia decontaminării sau a plăţii unor daune interese).

Litigiile. Se verifică dacă întreprinderea evaluată este implicată în litigii, aflate pe rolul instanţelor judecătoreşti sau a Arbitrajului de pe lângă Camera de Comerţ şi ce posibilităţi de rezolvare există. În cazul existenţei unor litigii de muncă se verifică stadiul de rezolvare al acestora.