Gestiunea financiară a unei întreprinderi

1. Analiza pozitiei financiare

Datele necesare analizei financiare sunt preluate din bilantul financiar. Constructia bilantului financiar, pornind de la elementele continute in bilantul contabil, necesita o tratare prealabila a posturilor de activ si de pasiv dupa criteriile de lichiditate-exigibilitate.

Bilantul financiar :

Denumire societate BIOFARM S.A.

Cod fiscal / CUI 341563

Cod Registrul Comertului J40/199/1991

Domeniu de activitate Fabricarea preparatelor farmaceutice

BILANT FINANCIAR

ACTIVE (ron) 2006 2007 2008 PASIVE (ron) 2006 2007 2008

A. IMO total, din care 40,179,088 110,143,052 78,431,513 A. CPR 69,639,776 151,023,695 129,688,974

1 Imo necorporale 328,118 375,955 1,334,123 B. Provizioane 1,732,274 2,090,251 2,078,662

2 Imo corporale 39,850,970 69,119,621 70,122,815 C. DFIN (>1 an) 2,367,406 1,509,690 438,247

3 Imo financiare 0 40,647,476 6,974,575 D. DCR total, din care: 11,188,913 11,659,827 14,821,260

B. ACR total, din care 44,599,962 55,972,987 68,433,848 1 Furnizori 8,473,859 9,105,728 11,402,739

1 Stocuri 7,337,036 8,553,872 12,658,444 2 Credite de trezorerie 382,724 873,857 964,625

2 Creante 12,890,027 17,390,292 19,328,797 3 Alte datorii 2,332,330 1,680,242 2,453,896

3 Investitii financiare pe term scurt 9,353,656 15,002,842 10,411,090 E. Venituri in avans 3,064 1,704 31,190

4 Casa si conturi la banci 15,019,243 15,025,981 26,035,517

C. Cheltuieli in avans 152,383 169,128 192,972

TOTAL ACTIV 84,931,433 166,285,167 147,058,333 TOTAL PASIV 84,931,433 166,285,167 147,058,333

ANALIZA POZITIEI FINANCIARE

2006 2007 2008 07/06 08/07

SN 71,372,050 153,113,946 131,767,636 Variatie SN 81,741,896 -21,346,310

FR 33,560,368 44,480,584 53,774,370 Variatie FR 10,920,216 9,293,786

NFR 9,420,874 15,158,194 18,130,606 Variatie NFR 5,737,320 2,972,412

TN 24,139,494 29,322,390 35,643,764 Variatie TN 5,182,896 6,321,374

SITUATIA NETA

Situatia neta calculata ca diferenta intre activul total si datoriile totale contractate da o prima evaluare (contabila) a intreprinderii la data inchiderii exercitiului. Aceasta ecuatie fundamentala a bilantului reda averea neta a actionarilor respectiv activul neangajat in datorii.

Situatia neta prezinta o crestere in anul 2007, fapt ce semnifica o imbogatire a intrprinderii ( o crestere a capitalurilor proprii), insa in 2008 se inregistreaza o scadere a patrimoniului, nerealizandu-se o buna gestiune financiara.

FONDUL DE RULMENT

Pentru realizarea echilibrului financiar la nivelul intreprinderii, trebuie sa se respecte principiul paritatii maturitatilor potrivit caruia alocarile permanente (imobilizari) trebuiesc finantate pe seama surselor permanente (capitalurile proprii si imprumuturile pe termen lung) datorita rotatiei mai lente a acestora. Alocarile ciclice (activele circulante) se finanteaza pe seama surselor temporare (datorii pe termen scurt).