Analiza performanțelor întreprinderii - SC Oltchim SA Râmnicu Vâlcea

PROFILUL COMPANIEI

OLTCHIM este una dintre cele mai mari companii de produse chimice din Romania, infiintata in anul 1966 sub denumirea de Combinatul Chimic Ramnicu Valcea, prin H.C.M. nr. 1046/26.05.1966. Lucrarile de investitii au inceput in luna iulie 1966. Prima instalatie pusa in functiune a fost Instalatia de Electroliza cu catod de mercur la data de 28 iulie 1968. In anul 1990, prin Hotararea de Guvern nr. 1213/20 noiembrie, in baza Legii nr. 15/1990, Combinatul Chimic Ramnicu Valcea a devenit societate comerciala pe actiuni, sub denumirea S.C. OLTCHIM S.A.

La amplasarea combinatului au fost luate in considerare urmatoarele avantaje:

- zona limitrofa Ramnicu Valcea bogata in zacaminte: gaze, petrol, carbune, calcar, apa;

- existenta in zona a unui depozit imens de sare, estimat a avea o rezerva pentru 100 ani (amplasat la 8 km distanta de platforma chimica);

- achizitionarea materiilor prime de la producatori limitrofi (achizitionarea etilenei si propilenei se face de la Combinatul Petrochimic Arpechim-Pitesti, prin 2 conducte subterane de 60 km lungime);

- utilizarea raului Olt, situat la o distanta de 0,7 km, ca sursa de apa;

- centrala termica situata la o distanta de 0,5 km ca sursa de energie termica;

- forta de munca calificata din zona;

- acces la caile de comunicatie rutiere si ferate - avand legatura cu toate frontierele si porturile de la Dunare si Marea Neagra.

I. INDICATORII DE ECHILIBRU FINANCIAR

1) FONDUL DE RULMENT (FR)

FR=capitaluri permanente-active pe termen lung

=(capitaluri proprii+datorii pe termen lung+provizioane pentru riscuri si cheltuieli)-(active imobilizate-subventii pentru investitii)

2003: FR= (-11.533.536+228.029.907+0) - (532.687.876-5.716.370)

= -310.475.133

2004 : FR= (304.717.429+295.810.064+0) - (767.941.421-4.874.278)

= -162.539.650

2005 : FR= ( 323.429.804+233.669.693+0)- (772.800.745-6.751.862)

= -208.949.386

2006 : FR= (332.138.781+259.921.845+0)- (884.060.079-5.389.826)

= -286.609.627

Fondul de rulment este negativ in toti cei patru ani, ceea ce semnifica faptul ca resursele permanente sunt insuficiente pentru acoperirea nevoilor permanente, situatie care duce la nerealizarea echilibrului financiar pe termen lung. De asemenea, se evidentiaza un surplus de resurse pe termen scurt, care poate fi folosit pentru finantarea nevoilor pe termen lung.

VARIATIA FR

2003-2004

”FR=-162.539.650-(-310.475.133)

=147.935.483

Cresterea FR se datoreaza cresterii capitalurilor proprii (de la –11.533.536 la 304.717.429 RON) si cresterii datoriilor pe termen lung (de la 228.029.907 la 295.810.064 RON). Cresterea Fondului de rulment reflecta alocarea tuturor acumularilor nete de capital ale exercitiului 2003 (147.935.483) pentru cresterea activelor imobilizate.

2004-2005

”FR=-208.949.386-(-162.539.650)

= -46.409.736

Scaderea FR se datoreaza diminuarii datoriilor pe termen lung (de la 295.810.064 la 233.669.693 RON). In aceasta situatie, nevoile pe termen lung sunt finantate din resursele temporare.