Sistemul Financiar în România

Atat in Romania cat si in zona euro, sistemul financiar se bazeaza pe sistemul bancar:

Operatiuni principale pentru Banca Centrala

Atragerea de depozite de la populatie si persoanele juridice

Acordarea de credite populatiei si persoanelor juridice

a+b prin acestea se realizeaza intermediere financiara sau alocare de capitaluri

Incasare si plati in numerar

Transfer de moneda scriptural, atat intrabancar (intre conturi la aceeasi banca) cat si interbancar

Emitere de carduri bancare (de debit)

Participant in cadrul acreditivelor documentare (plata pentru plan international), astfel; un vanzator si comparator; vanzatorul va trimite documentele de transport bancii, banc ail instiinteaza pe comparator)

Emitenta de scrisori de interactiune bancara. Banca garanteaza pentru debitor

Administrare de active financiare (portofolii): moneda nationala, unitati de fond, derivate financiare; atat pentru contul clientilor, cat si pentru costul propriu. Publicarea unor rapoarte.

Vanzare sau distributie de polite de asigurare

Broker sau intermediar pentru tranzactionarea de valori imobiliare pentru contul clientilor sau credit pe contul propriu

Agent custode pe piata titlurilor de stta

Administreaza fonduri deschise de investitii

Vanzarea creditelor care au restante catre alte banci sau catre recuperatori de credit

Emitere de cec-uri bancare (cec-urile de calatorie sunt o alternativa la carduri)

Operatiuni de schimb valutar

Alte operatiuni permise prin lege

Banci pentru locuinte (BCR pentru locuinte). Clientul economiseste cam pana la 5 ani si primeste dobanda si un bonus sau o prima de la stat (bonus 25%, max 250 euro). Apoi, la suma economisita i se adauga prin banca un credit si formeaza suma contractata, utilizata pentru realizarea unei investitii imobiliare pentru client. Este folosit pentru cumparare, modernizare, renovare, achizitionare teren. Acest sistem este numai in moneda nationala. Plata de dobanda este fixa si mai mica decat media ratelor sistemului bancar.

Banci ipotecare. Nu exista in Romania , in SUA: Fannie Mac, Freddie Mac

Principala activitate este acordarea de credite clientilor pentru realizarea de investitii. Prin lege nu li se permite sa accepte transporturi, depozite. Se pot emite obligatiuni ipotecare.

Organizatii cooperatiste de credit. Este o retea formata dintr-o casa centrala plus mai multe cooperative de credit. A aparut in Romania pe la 1990, s-au numit mai intai Banci populare si au oferit posibilitatea de a da credite pentru persoanele ce isi desfasoara activitatea in domenii neagreate (agricultura). La inceput se oferea decat membrilor cooperatori, acestia detineau un numar de parti sociale. Apoi, produsele bancare au fost oferite si altora.

CREDITCOP- reglementata de BNR, este singura din Romania si isi desfasoara activitatea mai mult in zona rurala. Operatiunile sunt in genul celor de la BC:

Atragerea de depozite de la agenti economici si populatie

Acordare de credite

Incasari in plati si in numerar si moneda scripturala

Emitere de carduri bancare, scrisori de emitere bancara

Banci de investitii: investbank

Alte institutii financiare care pot fi considerate institurii de credit

Bancile de economii:

sunt specializate pe oferirea de servicii bancare pentru populatie

servicii de plati (transfer de moneda scripturala), incasari si plati prin casierie (retail banking)

carduri bancare, credite

Bancile de investitii (investment bank) – sunt raspandite in SUA (1933) si au aparut din

necesitatea de a separa activitatea bancilor comerciale de activitatea unor banci indreptate spre piata de capital.

Ex: Lehman Brothers, Marrill Sirch, Goldam Sachs, Morgan Stanley (Shadows Banks

Intre 1933-2008, nu li se permitea prin lege sa atraga depozite de la populatie si agentii economici mici. Nu erau reglementate de catre BC din SUA in 1933-2008, dar in 2008 cand au fost transformate in companii de tip holding financiar, iar in prezent le reglementeaza si le supravegheaza FEDU si pot atrage depozite

Au fost obligate ca LEVIRGE= gradul de indatorare sa scada=datorii/CP

Tipuri de operatiuni ale bancilor de investitii:

bancile de investitii se implica in derularea ofertelor publice initiale (IPO) la societatile pe actiuni detinute public, intermediindu-le si primeste un commission de 5%-8 % din capitalul social

permite realizarea de plasamente private (ale unui grup restrains de investitori, in actiunile emise de unele societati pe actiuni

faciliteaza restructurarea companiilor societati comerciale prin procedura Management Employee Buy-Out , banca de investitii acorda un imprumut persoanelor fizice si juridice, imprumut cu care acestea din urma vor achizitiona pachetul majoritar de actiuni la aceste companii, se va primi o dobanda din dividendul persoanelor fizice si juridice

se implica in realizarea fuziunilor si achizitiilor la diferite companii

activitatea de traiding (tranzactionare) pe piata secundara atat pe cont propriu cat si pe client(actiuni, obligatiuni de stat, valute, instrumente financiare specializate ce au ca support titlurile de mai sus)

creeaza produse financiare: Asset Bank Security si le vand altora