Managementul bilanțului lichiditate

Logica bilanțului lichiditate

Construcția bilanțului lichiditate

Instrumente de analiză ale bilanțului lichiditate

Conținutul ortodoxiei financiare

Actualitatea și limitele analizei lichiditate

Concepția patrimonială a întreprinderii

Patrimoniul întreprinderii se compune din:

activ: bunuri, averi, creanțe

pasiv: datoriile

Criteriul de clasificare a posturilor din bilanţ

Elementele bilanțului financiar sunt aranjate în rubricile de activ, respectiv pasiv, în ordine descrescătoare a gradului de imobilizare, începând cu partea superioară a bilanțului.

Această aranjare în rubrici are la bază trei convenții:

Principii de bază

reclasarea activelor și a pasivelor în funcție de exigibilitatea și lichiditatea lor mai mare sau mai mică de 1 an;

retratarea posturilor de active corespunzătoare activelor fară valoare;

retratarea posturilor de capitaluri proprii și de provizioane pentru riscuri și cheltuieli care evidențiază datorii mai mari sau mai mici de 1 an.

Construcţia bilanţului lichiditate

Retratările de active

Activul imobilizat net cuprinde:

imobilizări necorporale

imobilizări corporale

imobilizări financiare (cele cu durata mai mică de 1 an se vor raporta la secțiunea active circulante)

Activul circulant (cu durata mai mică de 1 an) se compune din:

stocuri în curs

avansuri și aconturi vărsate aferente comenzilor

creanțe

valori mobiliare de plasament

disponibilități

Conturile de regularizare se situează între blocul Activ imobilizat net și Activ circulant

Primele de rambursare aferente obligațiunilor se anulează cu aceeași valoare a blocului Capitaluri proprii și asimilate

Ecarturile de conversie sunt anulate cu Provizioanele pentru pierderile de schimb

Retratarea pasivului

Capitaluri proprii și asimilate, conțin:

rezultatul beneficiar al exercițiului (diminuat cu rezultatul reportat negativ și cu pierderea exercitiului)

- subvenții de investiții (după ce au fost impozitate)

- provizioane reglementate (ex. Provizioane pentru creșterea prețurilor).

provizioane pentru riscuri și cheltuieli

ecarturi de conversiune pasive, cuprind câștigurile latente

primele de rambursare aferente obligațiunilor

cheltuieli de stabiliment neamortizate

Datorii cu durată mai mare de 1 an:

datorii cu scadență > 1 an

provizioane pentru riscuri și cheltuieli care se vor utiliza pe o durată > 1 an

conturi de regularizare a veniturilor constatate în avans cu o scadență >1 an

impozite de plătit aferente subvențiilor, provizioane reglementate și ecarturi de conversie cu scadență >1 an

impozitul aferent plus valorilor de cesiuni pe termen scurt

Datorii mai mici de 1 an:

datorii cu scadență < 1 an

rezultatul exercițiului beneficiu = beneficiile puse în distribuție

provizioane pentru riscuri și cheltuieli (riscuri reale, se vor utiliza pe o durată < 1 an).

conturi de regularizare a veniturilor constatate în avans cu o scadență < 1 an

impozite de plătit aferente subvențiilor, provizioane reglementate și escarturi de conversie cu scadență < 1 an