Rezerva Minimă Obligatorie

Cap.1 Rezerva minime obligatorii

1.1 Caracteristicile constituirii rezervelor minime obligatorii

Sistemul rezervelor minime obligatorii a luat naştere înaintea primului război mondial fiind practicat şi în prezent în Europa de Vest având un net caracter antiinflaţionist. Nivelul procentual al rezervelor minime pe care băncile trebuie să le deţină la banca centrală s-au modificat destul de des, iar rata acestora este de obicei de 8-10%.

Rezerva minimă obligatorie reprezintă o parghie intens utilizată de către BNR în scopul asigurării unui stoc de lichiditate corespunzătoare fiecărei bănci, dar şi în vederea atingerii obiectivelor politicii monetare aplicate de banca centrală. Asigurarea constituirii rezervei minime obligatorii a reprezentat pentru piaţa interbancară românească un ,,barometru” al lichidităţii bancare.

Ca instrument al politicii monetare, rezervele minime obligatorii pot fi încadrate în categoria instrumentelor indirecte, deoarece acţionează prin intermediul pieţei, influenţând atât nivelul cererii, cât şi al ofertei de monedă; dar poate fi încadrate şi în categoria instrumentelor directe de politică monetară, datorită caracterului lor normativ. Din necesitatea de a asigura o lichiditate minimală, s-a înfăptuit sistemul rezervelor minime obligatorii ce constă din obligaţia băncii, care constituie depozite, să înregistreze în conturile sale deschise la banca de emisiune o sumă dimensională prin cote procentuale aplicate la volumul depozitelor. Prin această operaţiune are loc un transfer de resurse de la băncile de depozit la banca de emisiune.

Rezervele minime obligatorii la banca centrală au un dublu scop : prudenţial şi monetar. Rolul prudenţial constă în faptul că asigură publicul că băncile dispun oricând de suficiente lichidităţi pentru a face faţă plăţilor, rezervele obligatorii fiind folosite ca sursă pentru decontările între bănci atunci când acestea se derulează prin intermediul băncii centrale. Rolul monetar se referă la limitarea capacităţilor băncilor comerciale de multiplicare a depozitelor clienţilor şi de a crea monedă, astfel rata rezervelor minime obligatorii fiind invers proporţională cu multiplicatorul depozitelor.

Băncile care operează în piaţa bancară internă trebuie să păstreze rezerve minime obligatorii în lei şi în valută, în conturi deschise la banca centrală, în conformitate cu prevederile Regulamentului BNR nr.4/1998 republicat şi a modificărilor ulterioare. În cadrul regulamentului se regăsesc definiţii şi termeni specifici cum ar fi :

- Rezervele sunt disponibilităţi băneşti ale băncii, în lei şi în valută păstrate în conturi deschise la BNR;

- Baza de calcul o constituie nivelul mediu a elementelor de pasiv din bilanţul băncilor, asupra cărora se aplică rata rezervelor minime obligatorii;

- Perioada de observare reprezintă intervalul de timp pentru care se determină baza de calcul;

- Perioada de aplicare reprezintă intervalul de timp în care trebuie menţinut nivelul rezervelor minime obligatorii în conturile deschise la B.N.R.;

- Nivelul prevăzut al rezervelor minime obligatorii reprezintă soldul mediu zilnic pe care banca trebuie să-l înregistreze în contul menţinut de rezerve;

- Nivelul efectiv al rezervelor constituie soldul mediu zilnic înregistrat de bancă în contul în care sunt menţinute rezervele minime obligatorii în perioada de aplicare; determinarea soldului se face după numărul de zile calendaristice din perioada de aplicare;

- Nivelul minim prevăzut al rezervelor pus în evidenţă prin soldul minim zilnic al contului în care se regăsesc rezervele minime obligatorii, calculându-se prin aplicarea unei cote procentuale asupra nivelului prevăzut al rezervelor minime obligatorii din perioada de aplicare;

- Nivelul maxim al rezervelor – adică soldul maxim zilnic al contului rezervelor ce se calculează prin aplicarea unei cote procentuale asupar nivelului prevăzut al rezervelor minime obligatorii din perioada de aplicare;

- Excedentul de rezerve evidenţiat prin diferenţa pozitivă dintre nivelul efectiv şi nivelul prevăzut al rezervelor minime obligatorii;

- Deficitul de rezerve evidenţiat prin diferenţa negativă dintre nivelul efectiv şi nivelul prevăzut al rezervelor minime obligatorii.