Finanțarea Imobiliară Rezidențială din Elveția

1.Contextul elveţian

Elveţia este o tară de numai 41,285 metri păraţi situată in centrul Europei. Doar 7% din suprafaţa de uscat este destinată asezărilor şi oraselor, restul suprafeţei fiind destinat pădurilor, terenurilor cultivabile si fermelor alpine(68%), lacuri si cursuri de apa (4%) şi terenuri neproductive (21%). Populaţia ţării este de aproximativ 7.7 milioane de locuitori, ceea ce înseamnă o densitate de 190 locuitori pe kilometru pătrat. Având in vedere ca mare parte din suprafata de uscat nu poate sau nu este folosită în scopuri rezidenţiale, densitatea reală este cu mult mai mare decat media. O treime din locuitorii Elveţiei trăiesc in una din cele trei mari aglomerari urbane: Zurich (1.132 milioane), Geneva (0.504 milioane), Basel (0.490 milioane), Berne (0.346 milioane), si Lausanne (0.317 milioane). Încă o treime trăieste in restul zonelor urbane şi ultima treime in zona rurală

Confederaţia Elveţiană, alcatuită din 26 cantoane, există din 1848. Guvernul este condus de Consiliul Federal, care este un colegiu construit din 7 miniştri, unul din ei servind ca preşedinte prin rotaţie. Aceştia sunt aleşi de ambele camere ale parlamentului: Consiliul National(reprezentând populaţia, 200 locuri) şi Consiliul Statal (reprezentând cantoanele, 46 de locuri). Sistemul politic Elveţian este caracterizat de drepturi de extremă dreapta, incluzând folosirea iniţiativelor şi a referendumurilor. În mare, sistemul Elveţian este unul caracterizat de compromisuri si puţine conflicte sociale.

Elveţia nu face parte din Uniunea Europeana (UE) şi şi-a păstrat moneda (francul Elveţian, abreviat CHF). Elveţia beneficiază însă de convenţii legate de mâna de lucru şi convenţii comerciale cu UE. Aceasta a aderat abia de curând Naţiunilor Unite.

Este o ţară multiculturală, având patru limbi naţionale în folosinţă dar si multe alte limbi străine, desi 20% din populaţie este de altă origine. Limba oficiala este germana (64%) franceza (20%), italiana (6%), romansh (1%), limbi non elvetiene (9%). Diversitatea în Elveţia este de asemenea evidentă şi legat de religie cu romanocatolicii, si protestanţii fiind grupările cele mai mari.

Elveţia se bucura de o economie relativ stabilă, şi o rată mică de şomaj (2,6%) şi rata mică de inflaţie (0.8% in 2007 şi 2,4% in 2008). Dobânzile sunt de asemenea mici comparate cu alte ţări. La 67,223 CHF, PIB pe cap de locuitor este cu 22% mai mare decât media ţărilor din UE. Salariul mediu brut este de 5,674 CHF. Economia este in mare pare bazată pe servicii (73%), dar şi procentul de 23% din industrie este important. Doar 4% din populaţie este angajată în agricultură. Principalele produse de export sunt produse chimice, produse mecanice şi electronice, de asemenea ceasuri şi instrumente. Datorită importanţei majore a sectorului bancar, această ţară a fost expusă puternic crizei financiare.

2.Finanţarea imobiliară în Elveţia

Elveţia este o locaţie profitabilă şi pentru investitori internaţionali. Elveţia le oferă investitorilor străini un program vast de promovare incluzând: facilităţi pentru întreprinderile mici şi mijlocii, pentru cercetare şi dezvoltare, pentru înfiinţări de firme sau pentru investiţii şi tehnologie. Locaţia financiară Elveţia câştigă în continuare în atractivitate. Buna dezvoltare economică de ansamblu, stabilitatea politică, structura de servicii financiare bine pusă la punct şi un cadru legislativ modern

Majoritatea gospodăriilor elveţiene sunt în apartamente închiriate sau case. Cu toate acestea, piaţa imobiliară este dominată de cerere privată, majoritatea proprietarilor cumpărând pentru a închiria. Preturile locuintelor a crescut cu doar 1,5% pe an în ultimii 20 de ani, în aşa fel încât preţurile imobiliarelor au scăzut de fapt, peste această perioadă. În urma unei boom-ului imobiliar de la sfârşitul anilor 1980, preturile caselor din Elveţia a scăzut brusc pe parcursul anilor 1990 şi au recuperat doar moderat începând din 2000.

În timp ce fondurile de pensii şi companiile de asigurări pot oferi, de asemenea, credite ipotecare, băncile comerciale domina piaţa imobiliară elveţiană.

Cota de piaţă a sectorului bancar a crescut uşor în ultimii 10 ani de la 87% la 93%. Piaţa creditelor ipotecare este deservită de două mari bănci , precum şi băncile cantonale în proprietatea statului şi băncile regionale Creditele ipotecare este principala activitate internă a tuturor celor trei grupuri bancare majore. Piaţa finanţării imobilliare a devenit mai putin concentrată în ultimul deceniu, băncile regionale crescându-le cota de piaţă a în mod substanţial.