Cuprins
- 1.Trendul claselor de acţiuni AZO şi BET în luna iunie, anul 2011 3
- 2.Rentabilitatea şi riscul acţiunilor AZO şi FP în modelul Markowitz 5
- 3.Covariaţia şi coeficientul de corelaţie a acţiunilor AZO şi FP 11
- 4.Constituirea a zece portofolii posibile din acţiunile AZO şi FP 13
- 5.Selectarea portofoliilor eficiente şi a portofoliului optim 16
- 6.Evaluarea performanţei portofoliilor posibile apelând la indici de Sharpe 18
Extras din proiect
Lucrarea practică nr. 1
Trendul claselor de acţiuni AZO şi BET în luna iunie, anul 2011
Ziua Preţ de închidere a acţiunii AZO Preţ de închidere a acţiunii FP Punct indice BET
01.06.2011 0.817 0.502 5578.76
02.06.2011 0.8255 0.501 5523.25
03.06.2011 0.802 0.5005 5506.9
06.06.2011 0.822 0.5 5564.53
07.06.2011 0.846 0.5005 5562.34
08.06.2011 0.8705 0.502 5571.93
09.06.2011 0.822 0.502 5556.66
10.06.2011 0.8 0.51 5545.92
14.06.2011 0.787 0.5345 5620.58
15.06.2011 0.766 0.535 5593.89
16.06.2011 0.755 0.528 5534.5
17.06.2011 0.785 0.54 5560.65
20.06.2011 0.775 0.54 5546.88
21.06.2011 0.7985 0.546 5573.67
22.06.2011 0.8005 0.54 5575.09
23.06.2011 0.785 0.53 5500.04
24.06.2011 0.795 0.5345 5509.64
27.06.2011 0.7985 0.518 5410.02
28.06.2011 0.8 0.528 5451.72
29.06.2011 0.796 0.5395 5471.62
30.06.2011 0.79 0.535 5508.7
Tabel nr. 1. Preţurile de închidere ale acţiunilor AZO şi FP şi a indicelui BET (lei/acţiune)
Sursa: www.bvb.ro
Figura nr. 1. Trendul preţului de închidere al acţiunii AZO în luna iunie 2011
După cum se observă în figura nr. 1, trendul preţului de închidere al acţiunii AZO în luna iunie 2011 este descendent, acest lucru fiind datorat în special scăderii bruşte a preţului de închidere, de la 0.8705 lei/acţiune pe data de 8 iunie acesta atinge pe 16 iunie valoarea de 0.755 lei/acţiune, după care are loc o creştere uşoară a acestuia însă nu suficientă pentru a determina un trend ascendent. Trendul descndent manifestat in aceasta perioada se traduce printr-un interes tot mai redus manifestat in cumpararea acestui tip de actiuni.
Figura nr. 2. Trendul preţului de închidere al acţiunii FP în luna iunie 2011
Din figura nr. 2 reiese faptul că trendul preţului de închidere al acţiunii FP în luna iunie 2011 este ascendent, acest lucru datorându-se creşterii preţului de închidere începând cu data de 14 iunie, în perioada următoare acesta înregistrând valori din ce în ce mai mari. Chiar dacă s-au înregistrat în anumite zile valori mai scăzute ale preţului de închidere al acţiunii FP, valoarea acestuia s-a restabilit imediat, permiţând înregistrarea unui trend ascendent. Trendul ascendent inregistrat in luna iunie 2011, prezinta un interes tot mai mare manifestat in cumpararea acestui tip de actiuni.
Lucrarea practică nr. 2
Rentabilitatea şi riscul acţiunilor AZO şi FP în modelul Markowitz
Pasul 1 Scrierea formulelor pentru rentabilităţile parţiale, rentabilitatea medie şi risc în metoda seriilor cronologice pt una din clasele de acţiuni.
Rentabilitatea parţială: Rt; AZO= (Pt; AZO-Pt-1; AZO)/ Pt-1; AZO , unde
Rt; AZO –rentabilitatea parţială a acţiunii AZO în momentul t;
Pt; AZO –preţul de închidere al acţiunii AZO în momentul determinării rentabilităţii sau în momente anterioare acesteia;
Pt-1; AZO –preţul de închidere al acţiunii AZO într-un moment anterior lui t.
Rentabilitatea medie: Rtb medieAZO =
Risc: σAZO=
Preview document
Conținut arhivă zip
- Lucrari Practice Managementul Portofoliului.doc
Alții au mai descărcat și
Lucrare practică nr. 1. Rentabilitatea și riscul acțiunilor MedLife S.A. și S.N. Nuclearelectrica S.A. și indicele BET pentru luna noiembrie 2019...
I. Utilizarea impozitului ca instrument Cea mai mare parte a resurselor publice sunt prelevari obligatorii si de aceea se impune definirea...
Propuneri privind cotele de impozit pe profit Nu se pot încheia aceste scurte consideratii asupra cotei de impunere, fara a fi exprimata opinia...
Infiintarea bancii nationale a romaniei (1880) Banca Nationala a Romaniei este prima institutie de emisiune a statului roman independent....
Te-ar putea interesa și
INTRODUCERE Managementul activelor si pasivelor reprezinta o parte integranta din procesul de planificare al bancilor si a altor institutii...
Fundamente teoretice Managementul strategic reprezinta procesul managerial continuu de mentinere a unei organizatii intr-o permanenta stare de...
Lucrarea nr. 1: Trendul prețurilor de închidere ale acțiunilor TGN și SNN și indicelui BET în perioada 20.10.2014 – 20.11.2014 Tabel nr.1 –...
INTRODUCERE Actualitatea temei investigate a prezentei teze constă în faptul că, anume în condiţiile economiei de piaţă, expunerea băncilor...
Lucrarea nr.1 Trendul claselor de acţiuni BCC şi EBS în luna septembrie 2011 Tabel nr.1 Evoluţia preţurilor de închidere a acţiunilor BCC şi EBS,...
INTRODUCERE Managementul activelor si pasivelor reprezinta o parte integranta din procesul de planificare al bancilor si a altor institutii...
Lucrarea practică nr. 1 Identificarea şi interpretarea trendului preţului de închidere a acţiunilor SIF 1, SIF 2 şi a indicelui BET-FI pentru...
CNTEE Transelectrica SA este o companie puternică, recunoscută pe plan național și internațional, cu rol strategic pe piata de energie electrică...