Proiect finanțe - SC Blănuri SA

SC BLANURI SA BUCURESTI a luat fiinta in anul 1991 si este inregistrata la ORC sub nr J40/357/1991, sediul firmei fiind in BUCURESTI , STR.SF. APOSTOLI 44 s5. SC BLANURI SA detine o retea de centre de distributie si depozite in Galati, Bucuresti, Timisoara, Craiova, Brasov, Cluj-Napoca, Piatra-Neamt si Constanta.

Obiectul principal al societatii il reprezinta prepararea si vopsirea blanurilor si fabricarea articolelor din blana. Administratorul societatii considera ca aceasta isi va putea continua activitatea in viitor si prin urmare, situatiile financiare anuale au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.

In cadrul proiectului vom realiza o analiza financiara a S.C. Blanuri SA, desfasurata pe parcursul a patru ani, in intervalul 2002-2005.

Analiza este desfasurata pe patru planuri:indicatorii de echilibru financiar patrimonial, indicatorii de performanata, ratele de rentabilitate si cash-flow-urile intreprinderii.

Pe baza rezultatelor obtinute in urma calcularii indicatorilor mentionati, vom incheia prin a trasa concluziile de ansamblu care se impun.

I.Indicatorii de echilibru financiar patrimonial

1) Fondul de rulment

Fondul de rulment reprezinta nivelul surselor permanente utilizate pentru finantarea activelor circulante sau partea din sursele stabile utilizate pentru finantarea activelor ciclice.

Ø Fondul de rulment total are trei modalitati de calcul:

1) FR = CAPITALURI PERMANENTE  ACTIVE PE TERMEN LUNG

2) FR = RESURSE PERMANENTE  NEVOI PERMANENTE

3) FR = NEVOI TEMPORARE  RESURSE TEMPORARE

Ø Fondul de rulment propriu reflecta masura în care participa capitalul propriu la finantarea activelor circulante:

FRp=Capitalul propriu- Active imobilizate

Sau

FRp=FR-Imprumuturi pe mermen mediu si lung

Ø Fondul de rulment imprumutat evidentiaza participarea împrumuturilor pe termen mediu si lung la finantarea activelor circulante:

FRs=FR-FRp

In baza datelor furnizate de catre aceasta firma, fondul de rulment are urmatoarele valori in intervalul 2002-2005:

1. FR2002 = capitaluri permanente  active pe termen lung

= (capitaluri proprii + provizioane pentru riscuri si cheltuieli + datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an)  (imobilizari necorporale + imobilizari corporale + imobilizari financiare) = (2433845 +0+0)  2888527= -454682 mii ROL

FR propriu = capitaluri proprii  active pe termen lung

= 2433845- 2888527

= -454682 mii ROL

FR imprumutat = FR  FR propriu

= -454682 +454682

= 0 mii ROL

2. FR2003 = capitaluri permanente  active pe termen lung

= (capitaluri proprii + provizioane pentru riscuri si cheltuieli + datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an)  (imobilizari necorporale + imobilizari corporale + imobilizari financiare) = (7023415 +0+1026666)  7318791= 731290 mii ROL

FR propriu = capitaluri proprii  active pe termen lung

= 7023415 - 7318791

= -295376 mii ROL

FR imprumutat = FR  FR propriu

= 731290 (-295376 )

= 1026666 mii ROL

3. FR 2004= capitaluri permanente  active pe termen lung

= (capitaluri proprii + provizioane pentru riscuri si cheltuieli + datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an)  (imobilizari necorporale + imobilizari corporale + imobilizari financiare)

= (7029380+ 0 + 0)  7285338

= - 255958 mii ROL

FR propriu = capitaluri proprii  active pe termen lung

= 7029380- 7285338

= - 255958 mii ROL

FR imprumutat = FR  FR propriu

= - 255958 + 255958

=0 mii ROL

4. FR 2005 = capitaluri permanente  active pe termen lung

= (capitaluri proprii + provizioane pentru riscuri si cheltuieli + datorii ce trebuie- platite intr-o perioada mai mare de un an)  (imobilizari necorporale + imobilizari corporale + imobilizari financiare)

= ( 873318+0+0)  705169

= 168149 RON

FR propriu = capitaluri proprii  active pe termen lung

= 873318- 705169

= 168149 RON

FR imprumutat = FR  FR propriu

= 0 RON