Sistemul Privat de Pensii

Rolul Guvernului in introducerea fondurilor de pensii administrate privat (pilonul II de pensii), dupa modelul de reforma al Bancii Mondiale.Sistemele de pensii trebuie sa fi e sustenabile din punct de vedere fiscal si politic, astfel incat sa atinga obiectivul de asigurare a veniturilor necesare pentru oamenii varstnici. De-a lungul timpului, nevoia de reforma a sistemelor de pensii a devenit din ce in ce mai presanta, pentru multe tari, fie datorita imbatranirii populatiei, asa cum se intampla, in general, in tarile europene, fie datorita unui management defectuos al proceselor de reforma economica sau al sistemelor de pensii. Unele tari au incercat reformarea sistemelor de pensii prin forte proprii, in alte cazuri, insa, ca si in cel al Romaniei, institutiile financiare internationale au avut un cuvant important de spus.

Romania si-a propus sa implementeze un model de reforma promovat intens de Banca Mondiala in ultimii 10 ani, model ce presupune privatizarea partiala a sistemului public de pensii si care a fost implementat in multe din tarile Europei Centrale si de Est. Despre succesul acestui model nu se va putea vorbi pana la momentul in care vor fi platite primele beneficii (pensii lunare), moment care a fost experimentat doar in Chile. Evaluarea independenta realizata asupra modului in care s-a aplicat strategia de reforma a Bancii Mondiale, in domeniul pensiilor, mentioneaza ca Banca Mondiala a esuat in a asigura asistenta tarilor implicate in acest program. Programele Bancii s-au orientat mai mult spre implementarea sistemelor de pensii bazate pe mai multi piloni si mai putin spre asigurarea unui sprijin pentru dezvoltarea sistemelor de asistenta sociala pentru persoanele varstnice, aceasta desi acest ultim element este statuat ca obiectiv al strategiei Bancii Mondiale.

Tendinta de utilizare la scara din ce in ce mai larga a fondurilor private de pensii nu

trebuie sa conduca catre retragerea Guvernului in a promova o politica publica, in acest domeniu. Monitorizarea si reglementarea pensiilor private devine o sarcina importanta si complexa pentru Guvern. Aceasta intareste importanta interventiei politicii publice prin instrumente adecvate pentru a asigura securitatea si eficienta managementului activelor fondului de pensii.

Obiective ale reformei si modul in carea acestea corespund realitatii din Romania

Privatizarea serviciilor de securitate sociala continua sa fi e un subiect important al dezbaterilor publice, nu numai in Romania, ci si la nivel european. Desi sustenabilitatea fiscala si cea financiara ale sistemului de pensii sunt stabilite ca tinte,acestea trebuie subordonate obiectivului central al reformelor, si anume asigurarea unui nivel de trai decent pentru pensionari, in conditiile unei impartiri echitabile a poverii intre generatii.Indiferent daca administrarea sistemului de pensii se face de catre stat sau de catre entitati private, obiectivele asumate la nivel european, in domeniul pensiilor, trebuie respectate.

De altfel, periodic, Comisia Europeana monitorizeaza modul in care fi ecare tara isi asuma si respecta aceste obiective. Analiza respectarii acestor principii vizeaza nu doar sistemul public de pensii, ci si pe cel administrat privat.

Relevanta reformei sistemului de pensii, prin introducerea pensiilor private obligatorii,

ar trebui urmarita avand in vedere urmatoarele obiective:

– Asigurarea unui nivel adecvat al veniturilor din pensii prin:

* prevenirea excluziunii sociale;

* asigurarea unui nivel adecvat al pensiei – cresterea ratei de inlocuire a salariului prin pensie;

* asigurarea accesului tuturor cetatenilor la sisteme de pensii care sa le permita mentinerea standardului de viata dupa retragere;

* promovarea principiului solidaritatii in interiorul unei generatii si intre generatii.

– Asigurarea sustenabilitatii prin cresterea ratei ocuparii;

– Asigurarea conditiilor de a ramane activi pentru persoanele varstnice;

– Asigurarea stabilitatii financiare a sistemului de pensii;

– Mentinerea unei balante corecte intre persoanele active si pensionari, care sa nu impovareze persoanele active, dar care sa asigure un nivel adecvat al beneficiilor pentru pensionari;

– Asigurarea unui cadru legislativ si a unui management al sistemelor de pensii care sa asigure efi cienta, securitatea, accesul si portabilitatea pensiei;

– Modernizarea sistemelor de pensii – adaptarea la sistemele de ocupare fl exibile si la noile caracteristici ale carierei;

– Atingerea aspiratiilor pentru o mai mare egalitate, intre barbati si femei, in ceea ce priveste pensiile;

– Construirea increderii in performanta sistemului si cresterea transparentei si adaptabilitatii sistemelor de pensii, pentru a face fata noilor circumstante.

–

Portabilitatea pensiei – concept care vizeaza conservarea dreptului de pensie al salariatilor mobili la nivel European.

In acest moment, reforma propusa de Romania, prin introducerea fondurilor de pensii administrate privat, nu urmareste obiectivele mentionate anterior, cel putin din punctele de vedere care urmeaza:

– Nivelul de garantare a pensiilor din sistemul privat nu pare a fi construit pentru cresterea ratei de inlocuire a pensiei prin salariu si asigurarea unui nivel adecvat al veniturilor din pensii. Chiar si dupa introducerea fondurilor de pensii administrate privat, rata medie de inlocuire a salariului prin pensie este prevazuta la un nivel sub 50%.

– Introducerea pilonului doi (pensii private obligatorii) va genera cresterea deficitulului bugetar din fondul public de pensii pentru urmatorii ani si, implicit, o sarcina suplimentara asupra generatiilor viitoare. Echilibrarea actuala a sistemului de pensii va fi valabila pentru cel mult 20 de ani de acum incolo, pentru ca imbatranirea populatiei va conduce sistemul de pensii, din nou, in dificultate financiara.

Problema care se va pune si care va influenta in mod decisiv sistemul de pensii tine

de modul in care va fi gestionata piata muncii si politicile active de retinere in activitate

a persoanelor varstnice.

– Exista o serie de categorii de persoane care sunt lasate atat in afara sistemului public

de pensii, cat si a celui privat – pentru care nu s-a identificat nici o solutie viabila.

– In Romania, coruptia este o problema importanta, iar, ca atare, sistemul de pensii private trebuie controlat si reglementat in mod eficient, astfel incat posibile riscuri legate de coruptie sa nu afecteze buna sa functionare. Este necesar sa se construiasca increderea populatiei in acest sistem de pensii, in care vor fi investite fluxuri de bani ce reprezinta cateva procente din PIB. Increderea populatiei poate fi castigata prin garantarea performantei sistemului.

In plus, cateva state europene au anuntat ingrijorarea lor cu privire la cresterea inegalitatilor in

benefi ciile (pensiile) ce vor fi asigurate de sistemele de pensii de tip „fond de pensii”.

Studiile realizate de OECD4 au scos clar in evidenta faptul ca o crestere a importantei fondurilor

de pensii a condus la o crestere a veniturilor din pensii doar pentru cei care, in timpul

vietii active, au avut venituri mari si medii. Sistemul fondurilor de pensii produce o distribuire

a veniturilor celor care contribuie mult mai inegala decat cea realizata de sistemul public de

pensii.

Introducerea fondurilor de pensii administrate privat implica o crestere a rolului politicii publice in atingerea obiectivelor de nivel adecvat al benefi ciilor si de sustenabilitate fi nanciara. Guvernul

Romaniei este cel care poate realiza aceasta crestere, pentru ca el este direct responsabil de

cadrul de functionare a sistemului de pensii private si de supraveghere a fondurilor.

Conditii necesare introducerii sistemului de pensii private obligatorii si modul in care Romania indeplineste aceste

Succesul in implementarea sistemului de pensii capitalizat depinde foarte mult de conditiile

initiale economice si sociale din tara respectiva, de capacitatea institutionala efectiva si de

angajamentul politic de a reforma sistemul de pensii.

Trecerea de la un sistem PAYG (pay-as-you-go) catre un sistem de tip capitalizat nu poate

avea succes in tarile care nu au, inca, stabilitate si sustenabilitate fi scala. Politici monetare

si fi scale sustenabile sunt elemente de baza, pentru ca un sistem de tip capitalizat sa poata

atinge obiectivele asumate. Dezechilibrele macroeconomice, infl atia ridicata sau indatorarea

excesiva sunt doar cateva elemente care creaza incertitudine si destabilizeaza piata fi nanciara

si, implicit, un astfel de sistem de pensii.

Experientele din tarile care au implementat un astfel de sistem, pana in acest moment, arata

faptul ca reforma sistemelor de pensii a esuat in situatiile in care conditiile de mai sus nu au

fost indeplinite.

Obiectivul asumat de Banca Mondiala, si anume ca introducerea sistemelor capitalizate de

pensii sa determine cresterea economiilor, dezvoltarea pietei de capital si cresterea participarii

lucratorilor in sistemele de pensii, s-a dovedit a fi imposibil de atins.

Exista foarte putine elemente care sa sustina faptul ca introducerea fondurilor de pensii ar

determina cresterea economiilor sau dezvoltarea pietelor de capital, mai mult, reformele de tip

multi piloni nu au crescut rata de acoperire a pensiei, prin salariu, in cele mai multe tari.

In ultimii ani, Romania a reusit o stabilizare a economiei si o reducere a infl atiei anuale sub 5%.

In plus, tara noastra s-a integrat in Uniunea Europeana, fapt care da un plus de credibilitate

economiei romanesti. Cu toate acestea, economia se confrunta, inca, cu o serie de probleme

structurale, care pot afecta efi cienta investitiilor fondurilor private de pensii, probleme care

sunt descrise in cele ce urmeaza.