Managementul Riscului

CAPITOLUL 1

GENERALITATI

1.1. Istoric

În dimensiunea sa istorică, riscul este un concept tânăr şi în acelaşi timp unul din puţinii termeni de afaceri cu origini directe în mediul comercial şi financiar şi nu derivat din vocabularul militar, psihologic sau ştiinţific.

În timp ce în anii ‘70 “riscul” era o noţiune asociată în special cu ştiinţele naturii şi mai puţin cu teoria financiară şi a asigurărilor, în ultimii ani, conceptul de risc a câştigat importanţă în rândul decidenţilor din lumea afacerilor. În acest context, economiştii americani Harry M. Markovitz şi James Tobin, laureaţi ai premiului Nobel, au jucat rolul de pionieri. Lucrările acestora s-au concentrat pe conceptele de portofolii eficiente (portofoliul care asigură cel mai mare profit pentru un nivel dat de risc sau, echivalent, cel mai mic nivel de risc pentru un profit aşteptat).

Potrivit lui Luhmann, riscul este un concept care trebuie deosebit de pericol. În timp ce riscul indică o pierdere posibilă viitoare datorită deciziei unui alt agent, pericolul se relaţionează cu posibilitatea unei pierderi cauzate de indecizie. Pe scurt, teza lui Luhmann susţine că viitorul este total dependent de deciziile prezente. Această abordare are implicaţii importante pentru analiza riscului.

În acest context, riscul este o problemă relaţionată cu procesul de luare a deciziilor. Analiza este, deci, conectată cu problema generală de luare a deciziilor în condiţii de incertitudine.

1.2. Definitia riscului

În accepţiunea teoriei clasice a deciziei, acesta este identificat drept un element incert, dar posibil ce apare permanent în procesul activităţilor socio-umane, ale cărui efecte sunt păgubitoare şi ireversibile.

Alte definitii pentru risc:

– riscul este ameninţarea ca un eveniment sau o acţiune să afecteze negativ capacitatea unei organizaţii de a-şi atinge obiectivele stabilite.

– posibilitatea de a pierde;

– incertitudinea care afectează rezultatul;

– dispersia actuală a rezultatelor aşteptate;

– concept multidimensional, ce nu poate fi redus la un singur element, la o cifră.

Avand in vedere toate aceste aspecte precizate, putem remarca faptul ca definitiile generate de literatura de specialitate pentru risc difera foarte mult, ceea ce va conduce la ipoteza (de altfel foarte pertinenta) ca decidenti diferiti vor avea o conceptie diferita pentru aceeasi situatie.

1.3 Risc vs. incertitudine

În management se disting două concepte: riscul şi incertitudinea. Când o decizie este luată în condiţii de risc, aceasta presupune o cunoaştere a riscului asumat, respectiv cunoaşterea probabilităţii apariţiei riscului. În cazul unei decizii luate în condiţii de incertitudine nu sunt cunoscute riscurile, deşi acestea sunt asumate.

Decizia în condiţii de incertitudine se bazează mai mult pe intuiţie decât pe informaţii fundamentate, deci putem spune că dacă se cunoaşte probabilitatea apariţiei unui eveniment se pot face raţionamente mult mai corecte în condiţii de risc decât în condiţii de incertitudine.

Legătura dintre risc şi incertitudine este prezentată schematic în figura 1.2.

Figura 1.2. Legătura dintre risc, incertitudine şi nivelul informaţiei

Se observă că nivelul informaţiilor poate varia de la o ignoranţă totală, respectiv volumul informaţiilor zero, până la un set de informaţii complet, ceea ce determină nivelul incertitudinii sau al riscului. Graniţa dintre incertitudine şi risc este reprezentată de linia corespunzătoare nivelului minim de informaţii necesare abordării situaţiilor de risc.