Cuprins
- I. SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE MOLDOVA S.A.
- I.1 PORTOFOLIUL DE ACŢIUNI 2005-2007 1
- I.2 EMITENŢI 2005-2007 5
- I.3 PORTOFOLIUL DE OBLIGAŢIUNI 2005-2007 8
- I.4 PORTOFOLIUL DEPOZITELOR BANCARE 2005-2007 9
- I.5 MANAGEMENTUL RISCULUI 2005-2007 11
- I.6 CAŞH –FLOW 2005-2007 13
- I.7 PRINCIPALII INDICATORI DE RENTABILITATE, SOVABILITATE ŞI UNITARI 2005-2007 16
- II. SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE OLTENIA S.A.
- II.1 PORTOFOLIUL DE ACŢIUNI 2005-2007 19
- II.2 EMITENŢI 2005-2007 25
- II.3 PORTOFOLIUL DEPOZITELOR BANCARE 2005-2007 27
- II.4 MANAGEMENTUL RISCULUI 2005-2007 28
- II.5 CAŞH –FLOW 2005-2007 30
- II.6 PRINCIPALII INDICATORI DE RENTABILITATE, SOVABILITATE ŞI UNITARI 2005-2007 31
- BIBLIOGRAFIE 35
Extras din proiect
SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE MOLDOVA SA
SIF Moldova SA este este o societate de investiţii financiare de tip închis constituită în
conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietăţii Private în societăţi de investiţii financiare, încadrată în categoria “Alte Organisme de Plasament Cloectiv (AOPC), cu o politică de investiţii diversificată”, atestată de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (CNVM) cu Atestat nr. 258/14.12.2005.
Scopul societăţii este de a administra activele proprii.
Domeniul principal de activitate îl constituie efectuarea de investiţii financiare - potrivit Codului CAEN în vigoare pânî la data de 31.12.2007 – codul CAEN 6523.
Potrivit clasificării activităţilor din economia naţională CAEN Rev. 2 - având în vedere dispoziţiile cu privire la societăţile de investitii financiare, prevazute de Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, precum şi cele prevăzute în Legea nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietăţii Private în societăţi de investitii financiare - activităţile desfaşurate de SIF se regăsesc în cadrul clasei 6499 “Alte intermedieri financiare n.c.a.” .
Obiectul de activitate al societăţii este următorul:
- administrarea şi gestionarea instrumentelor financiare, instrumentelor financiare derivate si altor instrumente calificate astfel prin reglemetarile CNVM;
- administrarea şi gestionarea de acţiuni/obligaţiuni şi alte drepturi ce decurg din acestea la
societăţile netranzacţionate sau închise;
- alte activităţi auxiliare şi adiacente, în conformitate cu reglementările legale în vigoare.
Analiza portofoliului SIF 2 este formată din acţiuni, obligaţiuni şi depozite bancare.
I. PORTOFOLIUL DE ACŢIUNI
Portofoliul de acţiuni al SIF MOLDOVA S.A. cuprinde acţiuni în valoare nominală totală de 314.741.514 lei la 264 societăţi comerciale. Dintre acestea, un număr de 88 de societăţi comerciale, la care SIF Moldova SA deţine acţiuni în valoare nominălă de 41.638.390 lei reprezentând 13,2% din totalul participaţiilor la valoarea nominală, sunt în diverse stadii ale procedurii de lichidare sau reorganizare judiciară.
Structura
portofoliului Valoarea nominala totala a pachetului Valoarea de piata* totala a pachetului
Valori mobiliare Mii lei % Mii lei %
31.12.06 31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06 31.12.07
Actiuni tranz.,
Din care: 136.843 176.081 44,36 55,95 1.058.700 1.513.023 79,97 85,80
Soc. Cotate la BVB 75.224 95.227 24,39 30,25 937.429 1.312.711 70,81 74,44
Soc. Necotate, tranz.
prin sistemul BVB 11.794 11.698 3,82 3,72 13.530 12.600 1,02 0,72
Soc. Cotate la BVB-BER 29.157 21.462 9,45 6,81 73.371 80.208 5,54 4,55
Soc. Cotate la BVBBER
– piata
extrabursiera 20.668 47.694 6,70 15,17 34.369 107.504 2,60 6,09
Actiuni netranz.,
Din care: 171.606 138.660 55,64 44,05 265.240 250.348 20,03 14,20
Soc. Inchise 126.594 124.496 41,05 39,55 231.094 233.721 17,46 13,25
Soc. Cotate, netranz 8.333 119 2,70 0,04 247 1 0,02 0,00
Soc. Cotate, netranz.
In ultimele 90zile 36.679 14.045 11,89 4,46 33.900 16.626 2,55 0,95
Total 308.449 314.741 100,00 100,00 1.323.940 1.763.371 100,00 100,00
Se remarcă creşterea valorii şi ponderii participaţiilor în acţiuni tranzacţionate la BVB şi
diminuarea celor necotate.
În ceea ce priveşte analiza portofoliului de acţiuni SIF 2 este prezentată structura acestuia în tab.nr.1.
TABELUL nr.1 Structura portofoliului de acţiuni SIF 2 în perioada 2005 – 2007
INDICATORI 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007
Total Activ (lei) 1.038.107.641 1.403.849.526 1.832.929.433 Pondere în total activ
acţiuni cotate 744.407.159 1.092.845.918 1.529.650.397 69,41% 77,85% 83,45%
acţiuni necotate 190.282.132 231.094.153 233.720.665 17,74% 16,46% 12,75%
depozite bancare 70.569.472 58.501.739 35.391.684 6,58% 4,17% 1,93%
Certificate de depozit 30.611.731 - - 2,85% 0,00% 0,00%
Titluri de stat 2.237.147 - - 0,21% 0,00% 0,00%
alte elemente de activ - 21.407.716 34.166.687 0,00% 1,52% 1,86%
Sursă: Raport de activitate al Consiliului de Administratie pentru anul 2005, 2006 şi 2007
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Structurii Portofoliului Societatilor de Investitii Financiare Moldova si Oltenia.doc