Analiza economică RomGaz SA

Capitolul 1.Considerații generale

Evoluția cifrei de afaceri, a rezultatului net și

a activelor totale ale societății

Pentru efectuarea diagnosticului financiar se apelează la datele contabile care reprezintă cuantificarea activității economice dintr-o firmă si anume: bilanț, contul de profit și pierdere, unele note explicative, balanța de verificare cât și la informațiile conținute în bilanțul financiar și în bilanțul funcțional.

Necesitatea formulării unor concluzii pertinente privind situația întreprinderii impune analiza în dinamică a indicatorilor selectați, motiv pentru care rezultatele financiare ale societății vor fi urmărite pe parcursul a doi ani succesivi: 2016 și 2017.

Societatea comercială SNGN ROMGAZ S.A. a fost înființată în anul 1991 și are ca principalul obiect de activitate extracția de gaze naturale, activitatea de explorare si inmagazinare gaze naturale in Romania. Aceasta își desfășoară activitatea în mai multe orașe pe teritoriul României. Datorită numărului de angajați: 6198 și a valorii cifrei de afaceri societatea este încadrată în cadrul societăților mari.

Principalii indicatori financiari ai societății comerciale SNGN ROMGAZ S.A. pentru anii 2016 și 2017 sunt:

Indicator 2016 2017 Δ Δ%

Cifra de Afaceri 3.411.867.658 4.585.189.388 1.173.321.730 13438.9%

Rezultatul Net 1.024.579.217 1.854.748.378 830.169.161 18102.5%

Active totale 11.343.875.942 11.065.725.237 -278.150.705 9754.8%

Capitolul 2. Analiza echilibrului financiar

Nr. Indicator 2016 2017

1 Active imobilizate 6.266.018.568 6.336.630.573

2 Active circulante 4.976.227.901 4.653.414.700

3 Cheltuieli în avans 101.629.473 75.679.964

4 Activ total 11.343.875.942 11.065.725.237

5 Datorii pe termen scurt 944.156.139 1.277.500.963

6 Datorii pe termen mediu și lung 354.156.757 0

7 Venituri în avans 4.931.349 975.120

8 Provizioane 364.470.275 476.372.378

9 Datorii totale 1.667.714.520 1.754.848.461

10 Situația netă 9.676.161.422 9.310.876.776

SN=AT-DT

SN = Activ Total - Datorii Totale

Activ Total = Active Imobilizate + Active Circulante + Ch. în avans

Datorii totale = Datorii pe termen scurt +Datorii pe termen mediu si lung +Venituri in avans + Subventii din investitii+Provizioane

AT0=6.266.018.568+4.976.227.901+101.629.473=11.343.875.942

AT1=6.336.630.573+4.653.414.700+75.679.964=11.065.725.237

DT=DTL+DTS+Provizioane+Venituri în avans + Subventii din investitii

DTS= datorii pe termen scurt

DTL= datorii pe termen lung

DT0= 354.156.757+944.156.139+364.470.270+4.931.349=1.667.714.515

DT1= 0+1.277.500.963+476.372.378+975.120=1.754.848.461

SN0=AT0-DT0= 11.343.875.942-1.667.714.515=9.676.161.427

SN1=AT1-DT1= 11.065.725.237-1.754.848.461=9.310.876.776

ΔSN=SN1-SN0= -365.284.651

Situația netă este pozitivă și descrescătoare, reflectă creșterea valorii patrimoniale a societății, adică activul net, degrevat de datorii, respectiv averea netă a acționarilor.

În ambele perioade analizate, situația neta este pozitivă. Se observă o tendință de scădere de la o perioada la alta, aspect economic nefavorabil pentru societate.

Cauze:

-scăderea într-o măsură mare a activului total (278.150.705)

-creșterea datoriilor pe termen scurt cu 333.344.824

-scăderea datoriilor pe termen lung cu 354.156.757

2.2 Fondul de rulment(FR)

Nr. Indicator 2016 2017

1 Capital propriu 9.676.161.422 9.310.876.776

2 Datorii pe termen mediu și lung 354.156.757 0

3 Provizioane 364.470.275 476.372.378

4 Capital permanent 10.394.795.510 9.787.254.446

5 Active imobilizate 6.266.018.568 6.336.630.573

6 Fondul de rulment 4.128.776.942 3.450.623.873

FR = Surse permanente - Nevoi (alocări) permanente

Surse permanente = Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe termen mediu si lung+Provizioane+Subventii din investititii

Nevoi permanente =Active imobilizate nete

Surse permanente 0 = Capital permanent 0 = 9.676.161.422 + 354.156.757 + 364.470.275 + 7.056 = 10.394.795.510

Surse permanente1 = Capital permanent 1 = 9.310.876.776 + 0 + 476.372.378 + 5.292 = 9.787.254.446

FR 0 = 10.394.795.510 - 6.266.018.568 = 4.128.776.942

FR1 = 9.787.254.446 - 6.336.630.573 = 3.450.623.873

∆FR= -678.153.069

Fondul de rulment reflectă realizarea echilibrului financiar pe termen lung; adică, se urmărește dacă societatea dispune de o marjă de securitate, care să o protejeze de anumite evenimente neprevăzute.

In perioada analizată, fondul de rulment este pozitiv în ambii ani de analiză și reflectă realizarea echilibrului financiar al societății pe termen lung, adică societatea dispune de o marjă de securitate, care o protejează de potențialele evenimente neprevăzute. Fondul de rulment pozitiv reprezintă un surplus de surse permanente(capitaluri permanente) peste nevoile permanente de acoperit(active imobilizate). Se respectă principiul de gestiune financiară: la nevoi permanente se alocă surse permanente. Se manifestă o tendință de scădere, aspect nefavorabil pentru societatea analizată.