Analiza Economico-Finanaciara

Prin analiza economico-financiara a firmei S.C Compania de Productie Intertainmet S.A. ne propunem diagnosticarea situatiei prezente a acesteia prin prisma indicatorilor economici si financiari , asigurandu-se astfel premisele fundamentarii previziunii evolutiei viitoare a acestora.

Inainte de realizarea efectiva a analizei sunt necesare cateva corectii asupra indicatorilor prezentati in documentele de sinteza ale firmei. Astfel s-a verificat daca:

• Exista titluri de plasament cu durata mai mare de un an, care se vor trece la postul de imobilizari financiare;

• Exista datorii cu termen mai mare de un an , care se considera capitaluri permanente;

• Ratele de inflatie din perioada de analiza s-au situat la nivelurile de 34.5% in 2001, 22.5% in 2002, 15.3% in 2003. In aceasta situatie s-a considerat necesara si introducerea unei analize in termeni reali. Inflatia actioneaza diferentiat asupra indicatorilor din bilantul contabil. La nivelul firmei nu s-a realizat nici o reevaluare a mijloacelor fixe , deci acestea sunt evaluate la preturile din 2001 sau la momentul achizitiei.

Datele informative sunt prezentate intr-o maniera simplificata sub forma anexelor 1 si 2.

Am structurat diagnosticul financiar al intreprinderii in 10 componente:

1. Analiza structurii activului si pasivului bilantier

2. Analiza indicatorilor fondului de rulment

3. Analiza indicatorilor de lichiditate

4. Analiza indicatorilor de echilibru financiar

5. Analiza structurii cifrei de afaceri pe elemente de cheltuieli de exploatare

6. Analiza soldurilor intermediare de gestiune si a capacitatii de autofinantare

7. Analiza activitatii firmei

8. Analiza indicatorilor de cash flow

9. Analiza indicatorilor de rentabilitate

10. Concluzii generale privind diagnosticul financiar al intreprinderii

In calculul indicatorilor s-a tinut cont, ca principiu general , de relatiile de calcul al indicatorilor conform legislatiei din Romania (vezi Ordinul Ministerului Finantelor nr. 616 pentru aprobarea Normelor metodologice privind intocmirea bugetului de venituri si cheltuieli de catre agentii economici, publicat in Monitorul Oficial).

COMPANIA DE PRODUCTIE INTERTAINMENT SA

Prezentare:

Compania de Productie Intertainment SA (CPI- in continuare) este una dintre tipografiile mari ca marime, din Romania si este formata din trei unitati de productie : sediul la Bucuresti si doua sucursale la Brasov si Cluj.

CPI are ca obiect de activitate servicii de tipar si pre-press pentru ziare (cotidiane si saptamanele), reviste (saptamanale , lunare si bilunare), carti (Pagini Aurii, altele ), anuare, materiale promotionale si pliante comerciale.

Resurse:

A) CPI –Bucuresti

-sectia tipar:

-o rotativa ziar tip Mercury;

-2 rotative reviste M200;

- o masina plana cu 5 grupuri de imprimare Heidelberg Speedmaster

-sectia finisare:

-o masina de brosat cu termoclei –Tigra;

- doua linii de capsare Presto si Sthal;

- o masina de inserat si infoliat Safir;

Pe langa dotarile de baza CPI dispune si de un sector de pre-press si pregatirea formei,care asigura matritele necesare lucrarilor executate.

B) CPI- Cluj Napoca

- o rotativa de ziare tip Mercury si un atelier pre-press

C) CPI – Brasov

- sectia de tipar plan;

- sectia de legatorie

Scurt istoric:

S.C. CPI SA si-a inceput activitatea in 1999 avand denumirea de PRO SPORT SA si detinea marca ziarului PRO SPORT.

Dupa vanzarea marcii PRO SPORT , societatea incepand cu 1 iulie 2003 si-a schimbat obiectul de activitate devenind tipografie.

1993 a reprezentat o cotitura pentru CPI care a operat schimbari in toate domeniile incepand de la produse , investind in echipament de printing si pre-press, construind reteaua de distributie, structurarea departamentului de vanzari- prin schimbarea obiectului de activitate.

Capitalul social:

Capitalul social subscris: 100.000.000lei

Capitalul social varsat: 100.000.000lei

Tipul activitatii desfasurate:

In documentele de constituire ale S.C. CPI SA , sunt cuprinse printre altele activitatile urmatoare:

-activitatea editurilor: editarea ziarelor, editarea revistelor si periodicelor , editarea inregistrarilor sonore

-tiparire si activitati anexe: tiparirea ziarelor , alte activitati de tiparire , legatorie, servicii pregatitoare pentru pretiparire, alte lucrari tipografice

1. Analiza structurii activului si pasivului bilantier

Bilantul , chiar si dupa prelucrarile la care a fost supus, nu poate oferi intotdeauna o imagine extrem de clara a starii de echilibru sau dezechilibru financiar. Datele fiind exprimate in unitati monetare , nu se pot observa imediat diferitele corelatii dintre elementele de bilant. O solutie o reprezinta prezentarea elementelor de bilant sub forma procentuala.