Profitul în asigurări

1. Ciclul profitului – Concept si manifestare

Ciclicitatea profitului in asigurarile generale nu reprezinta o noutate. De multi ani, asiguratorii au observat ca aceasta ramura de asigurari are perioade de criza si perioade de prosperitate. In trecut, asiguratorii au acceptat aceasta ciclicitate probabil datorita faptului ca veniturile obtinute in perioadele de prosperitate erau suficiente pentru a acoperi pierderile din perioadele de criza.

In 1975, industria asigurarilor din S.U.A, a inregistrat cea mai mare pierdere din anteriorii 50 de ani. Trei ani mai tarziu profitul a atins un nivel record pentru ca, ulterior, sa coboare. In anul 1984, pierderile au atins valori atat de mari, incat rata profitabilitatii a scazut chiar si sub nivelul temutului an 1975. Insolvabilitatea, foarte rara in acea perioada, ameninta numerosi asiguratori si reasiguratori. Societati mari si mici si-au incetat activitatea sau au fost nevoite sa fuzioneze cu societati mai puternice pentru a putea evita falimentul .

Puternicele oscilatii ale profitabilitatii si disponibilitatii asigurarilor au determinat persoane din interiorul sau exteriorul industriei sa se intrebe daca aceasta ciclicitate poate fi controlata. Pentru a raspunde la aceasta intrebare, trebuie sa intelegem mai intai mecanismul de producere a ciclului profitului.

O definitie apropiata de subiectul acestui capitol caracterizeaza ciclul ca fiind ,,o serie de evenimente periodice care se produc intr-o astfel de succesiune incat ultimul eveniment al unei secvente precede imediat repetarea primului eveniment din noua serie’’. Modelul ciclului profitului se caracterizeaza printr-o crestere urmata de o descrestere, pentru a creste din nou. Cele mai inalte puncte ale seriilor sunt numite ,,puncte de maxim’’, iar cele mai joase sunt numite ,,puncte de minim’’.

1.1. Cauzele ciclului profitului

Ciclicitatea profitului este prezenta in numeroase ramuri economice. Cauzele si modalitatea de manifestare a acestor cicluri depind, in orice ramura economica, de doua aspecte :

- structura ramurei economice ;

- caracteristicile cererii si ofertei de bunuri sau servicii specifice ramurii economice.

Structura pietei, oferta si cererea de bunuri si servicii sunt notiuni abstracte. Ele nu pot explica in detaliu lumea complexa si in schimbare, dar sunt necesare pentru a prezenta intr-un mod sistematic si ordonat modul de operare al pietei. Aceste notiuni sunt utile in explicarea cauzelor si a modului de producere a ciclului profitului. Daca procesul ciclic, ca simpla notiune abstracta, este inteles, vor fi mai usor de inteles dimensiunile sale complexe, reale.

Structura competitionala a industriei asigurarilor

Structura industriei asigurarilor este determinata de nivelul de concurenta din acest domeniu. In economie, concurenta este definita prin numarul de companii prezenta intr-o ramura, prin cotele de piata detinute de acestea, prin gradul de diferentiere a produselor si prin barierele existente la intrarea si iesirea de pe piata. Economistii considera piata ca fiind perfect competitiva atunci cand exista numerosi cumparatori si vanzatori de bunuri si servicii, cand valoarea vanzarilor sau achizitiilor aferente unei unitati este relativ mica fata de total, cand intrarea si iesirea de pe piata sunt usoare si cand, prin renuntare, nici un vanzator sau cumparator nu poate influienta pretul sau actiunile celorlalti. Concurenta perfecta nu exista in realitate. Cu toate acestea, examinand modul in care o ramura economica indeplineste conditiile de concurenta perfecta, economistii pot aprecia daca o ramura economica este mai competitiva sau nu decat alta.

Intr-o ramura perfect competitiva, nici un vanzator sau cumparator nu poate stabili preturile. Acestea se stabilesc pe piata in functie de cerere si oferta. Intelegerea modului in care cererea si oferta determina modificarea preturilor reprezinta cheia intelegerii profitabilitatii si a ciclurilor acesteia. Preturile sunt egale cu costurile plus marja de profit (sau pierdere). Astfel, stabilirea preturilor reprezinta, prin definitie, stabilirea marjei de profit. Marja de profit este afectata de preturi, nu de variatia costurilor.