Evaluarea unei societăți aflate în insolvență - reorganizare

I. Descrierea misiunii de evaluare care cuprinde următoarele elemente:

1. Prezentarea întreprinderii evaluate

Denumirea firmei S.C. HIDROELECTRICA S.A.

Societate in reorganizare judiciara

Bd. Ion Mihalache, nr. 15-17

RO-011171 Bucuresti, sector 1, ROMANIA

Telefon: +4 021 303.25.00

Fax: +4 021 303.25.64

E-mail: secretariat.general@hidroelectrica.ro, birou.presa@hidroelectrica.ro

CUI: RO13267213

Nr. de inregistrare de la Registrul Comertului: J40/7426/2000

Capital social: 4.480.657.070 LEI

Hidroelectrica S.A are ca obiect de activitate, conform codificarii aprobate prin Ordinul nr. 337/2007 (clasificarea CAEN-rev.2), urmatoarele:

-Domeniul principal de activitate: 351 - “Productia, transportul si distributia energiei electrice.”

-Activitatea principala: 3511 - “Productia de energie electrica” si alte activitati secundare.

S.C. Hidroelectrica S.A. este unul dintre cei mai importanţi producători naţionali de energie electrică cu o cotă de piaţă de cca. 24,5% şi principalul producător de servicii de sistem cu o cotă de cca. 74% din totalul serviciilor de profil la nivel naţional.

Obiectul principal de activitate al societăţii debitoare, conform codificării aprobate prin Ordinul nr. 337/2007 (clasificarea CAEN-rev.2) se înscrie în codul CAEN 3511 – Producţia de energie electrică.

SC Hidroelectrica SA are in administrare centrale hidroelectrice amplasate strategic pe intreg teritoriul Romaniei. Printre cele mai reprezentative obiective hidroenergetice ale societatii se numara:

-Centrala Hidroelectrica Portile de Fier I

-Amenajarea Hidroenergetica Lotru

-Centrala Hidroelectrica Vidraru

-Centrala Hidroelectrica Dimitrie Leonida (Stejaru)

-Centrala Hidroelectrica Mariselu

2. Data efectivă a evaluării, baza de evaluare, proprietarul participatiei evaluate, scopul si utilizarea raportului de evaluare

In iunie 2012, Hidroelectrica a declarat insolventa si a intrat in procedura de reorganizare judiciara, in conditii de seceta prelungita si cu un volum al productiei la minime istorice. Situatia financiara inregistra datorii de peste 5 miliarde de lei, inregistrand pierderi atat in anul 2011, cat si in primele 6 luni din anul 2012, cu fluxuri negative de numerar de 670 de milioane de lei in iunie 2012.

Firma Euro Insol SPRL a fost desemnata administrator judiciar al societatii si a demarat o serie de masuri menite sa reduca costurile si sa mareasca veniturile. Acestea au inclus renegocierea contractelor bilaterale, implementarea unor masuri urgente menite sa mareasca eficientizarea proceselor, centralizarea deciziilor pentru a asigura o mai buna functionare operationala, reducerea schemei de personal.

Ca urmare a cererii formulate de către debitoarea Societatea Comercială de Producere a Energiei Electrice în Hidrocentrale “Hidroelectrica” S.A., cu sediul social în Bucureşti, sector 2, str. Constantin Nacu nr. 3, cod de identificare fiscală 13267213, înregistrată în registrul comerţului sub numărul J40/7426/2000, Tribunalul Bucureşti Secţia a VII-a Civilă, prin încheierea de şedinţă pronunţată la data de 20.06.2012 în dosarul 22456/3/2012, a dispus deschiderea procedurii generale a insolvenţei prevăzută de Legea 85/ 2006, cu modificările şi

completările ulterioare şi a numit ca administrator judiciar pe Euro Insol SPRL.

În această calitate, administratorul judiciar a întocmit prezentul Raport privind cauzele şi împrejurările care au dus la apariţia stării de insolvenţă a debitoarei S.C. Hidroelectrica S.A., cu respectarea prevederilor legale exprese prevăzute de art. 20, alin.1, lit.b) şi art. 59 din Legea nr. 85/2006.

3.Clientul și destinatarul raportului de evaluare

Clientul si destinatarul raportului de evaluare este S.C HIDROELECTRICA S.A

Prezentul Raport privind cauzele şi împrejurările care au dus la apariţia stării de insolvenţă a debitoarei S.C. Hidroelectrica S.A (“Raportul”) a fost elaborat de Euro Insol SPRL în calitate de administrator judiciar al Hidroelectrica SA, exclusiv pe baza datelor, documentelor şi informaţiilor (incluzând orice explicaţii verbale în legatură cu acestea) furnizate reprezentanţilor Euro Insol SPRL de către reprezentanţii Hidroelectrica.