Extras din proiect
I. Diagnostic financiar
1.Pozitia financiara:
- Bilantul functional
1. Bilantul functional al anului 2001
Activ Pasiv
Alocari stabile
3 126 887 Resurse durabile
10 081 950
Active circulante de exploatare (ACE)
18 618 652 Datorii de exploatare (DE)
16 385 451
Active circulante in afara exploatarii (ACAE)
Datorii in afara exploatarii (DAE)
Active de trezorerie (AT)
4 721 862 Pasive de trezorerie (PT)
Total activ = 26 467 401 Total pasiv = 26 467 401
Alocari stabile: active imobilizate 3 126 887
Resurse durabile: capitaluri proprii 10 081 950
ACE: stocuri 7 660 981
Creante 10 957 671
_______ ___________
ACE = 18 618 652
DE: datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la 1 an 16 385 451
AT: casa si conturi la banci 4 721 862
I. Fondul de rulment net global
FRNG = Resurse durabile – Alocari stabile = 10 081 950 - 3 126 887 = 6 955 063
sau
FRNG = (ACE + ACAE +AT) – (DE + DAE + PT) = 18 618 652 + 0 + + 4 721 862) - 16 385 451 = 6 955 063
II. Nevoia de fond de rulment
a) nevoia de fond de rulment de exploatare (NFRE)
NFRE = ACE – DE = 18 618 652 – 16 385 451 = 2 233 201
b) nevoia de fond de rulment in afara exploatarii (NFRAE)
NFRAE = ACAE – DAE = 0
NFR = NFRE + NFRAE = 2 233 201 + 0 = 2 233 201
III. Trezoreria neta
TN = AP – PT = 4 721 862 sau
TN = FRNG – NFR = 6 955 063 – 2 233 201 = 4 721 862
Analiza echilibrului financiar
Componente:
1) Regula echilibrului financiar minim – alocarile stabile sunt finantate prin resurse durabile
FRNG = Resurse durabile – Alocari stabile = 10 081 950 - 3 126 887 = 6 955 063
2) Coerenta FR – NFR – se manifesta in mod activ prin rata de acoperire a capitalurilor investite (RACI)
RACI = Resurse durabile/capitaluri investite = resurse durabile/alocari stabile + +NFR= 10 081 950/3 126 887 + 2 233 201= 10 081 950/5 360 088=1, 88>1
3) Studiul dinamic de FR, NFR si T
NFR<FR; T>0
NFR
2 233 201
6 955 063
4 721 862
- exista disponibilitati ; se apeleaza la costul de oportunitate
Analiza resurselor durabile
Capacitatea teoretica de indatorat = capitaluri proprii – datorii mai mari de 1 an
= 10 081 950 – 0 = 10 081 950
Rata de autonomie financiara = 0/capitaluri proprii = 0
Analiza indatoririi globale
Indatorarea globala = 16 385 451
1) Rata care evidentiaza importanta indatorarii globale in raport cu capitalurile proprii = indatorarea globala/capitaluri proprii = 16 385 451/10 081 950 = 1, 62
2) Rata care evidentiaza importanta indatorarii globale in raport cu capacitatea de autofinantare = indatorarea globala/CAF=16 385 451/3820424=4, 29
2. Bilantul functional al anului 2002
Activ Pasiv
Alocari stabile
3 589 969 Resurse durabile
11 689 966
Active circulante de exploatare (ACE)
27 495 362 Datorii de exploatare (DE)
19 942 000
Active circulante in afara exploatarii (ACAE)
Datorii in afara exploatarii (DAE)
Active de trezorerie (AT)
546 635 Pasive de trezorerie (PT)
Total activ = 31 631 966 Total pasiv = 31 631 966
Alocari stabile: active imobilizate 3 589 969
Resurse durabile: provizioane pt. riscuri si cheltuieli 107 085
capitaluri proprii 11 582 881
resurse durabile = 11 689 966
ACE: stocuri 8 016 406
Creante 19 478 956
ACE = 27 495 362
DE: datorii ce trebuie platite intr-o perioada de pana la 1 an 19 942 000
AT: casa si conturi la banci 546 635
I. Fondul de rulment net global
FRNG = Resurse durabile – Alocari stabile =11 689 966 -3 589 969 = 8 099 997
sau
FRNG = (ACE + ACAE +AT) – (DE + DAE + PT) = (27 495 362+ 0 + +546 635) -= 8 099 997
II. Nevoia de fond de rulment
c) nevoia de fond de rulment de exploatare (NFRE)
NFRE = ACE – DE =27 495 362–27 495 362= 7 553 362
d) nevoia de fond de rulment in afara exploatarii (NFRAE)
NFRAE = ACAE – DAE = 0
NFR = NFRE + NFRAE =7 553 362 + 0 = 7 553 362
III. Trezoreria neta
TN = AP – PT =546 635 sau
TN = FRNG – NFR =8 099 997–7 553 362= 546 635
Analiza echilibrului financiar
Componente:
1) Regula echilibrului financiar minim – alocarile stabile sunt finantate prin resurse durabile
Preview document
Conținut arhivă zip
- Finantarea Agentilor Economici.doc