Rolul Societăților Captive în Asigurări

Definiţie

O societate captivă de asigurare este o filială directă sau indirectă a unei întreprinderi sau a unui grup, a cărei menire este de a încasa prime de asigurare de la societatea mamă sau a societăţilor grupului, pentru a acoperi anumite riscuri la care societăţile sunt expuse.

O definitie care largeste sfera de activitate a societatilor captive de asigurari este ca aceasta reprezinta o filiala a unei companii ,folosita pentru asigurarea,reasigurarea riscurilor companiei parinte si/sau a asociatiilor acestuia .

Termenul de „captivă de asigurare” este generic, regrupând captivele de asigurare propriu-zisă şi captivele de reasigurare. Denumirea de „captivă” este utilizată întrucât această societate este exclusiv destinată asigurării grupului.

In stransa legatura cu denumirea de societati captive de asigurari sunt folosite notiunile de rent-a-captive, asociatii captive, brokeri pentru societati captive, cluburile de Protectie si Indemnizare(P&I), agentii captive,captive “Open Market”, produse cu destinatie speciala (Special Purpose Vehicles), celule protectoare.

Conform unor specialisti din acest domeniu societatile rent-a-captive reprezinta o companie stabilita intr-un domiciliu offshore care isi inchiriaza capitalul, surplusul si capacitatea legala de a desfasura activitatea de asigurare detinatorului de polite ,care nu este actionar.

Cluburile P&I sunt asociatii constituite pe baza principiului mutualitatii ,de catre armatori ,in scopul protejarii lor impotriva riscurilor pe piata traditionala a asigurarilor maritime.

Agentii captive sunt societati de asigurari detinute de catre brokeri de asigurari care reasigura o parte din riscurile asumate de pe piata traditionala a asiguratorilor.

Captivele “Open Market’ reprezinta societati captive de asigurari care asigura riscurile companiei parinte,dar si riscurile altor companii care nu au calitate de actionar.

Special Purpose Vehicles (S.P.V) – produse cu destinatie speciala ,societati de asigurare care au ca unic scop reasigurarea unor riscuri specifice (catastrofe naturale), capitalul provenind de pe piata financiara,sub forma obligatiunilor pentru catastrofe (CAT bonds).

Celulele protectoare sunt detinute de catre o societate captiva de asigurari si reprezinta conturi pentru societati individuale in care activele si pasivele societatii in cauza sunt separate de cele ale celorlate societati.

Pentru buna functionare societatile captive de asigurari au nevoie de un program de fronting , acesta consta in faptul ca multe grupuri sau societati captive de asigurari din diferite tari ,datorita faptului ca legislatia din respectivele tari nu permite asigurarea riscurilor direct prin intermediul societatilor captive,folosesc un asigurator autorizat local pe pozitie de fronting.Societatile comerciale platesc prime societatii de fronting pentru asigurarea riscurilor, aceasta emite politele de asigurare iar varietatea serviciilor pe care le poate oferi societatea de fronting se negociaza si se reflecta in costul de fronting.

Origini și Evoluție

Fenomenul captivelor a apărut în SUA. Foarte mult timp a rămas monopolul societăţilor americane, dar şi Europa a elaborat, ulterior reglementări privind aceste operaţiuni de asigurare care au favorizat constituirea captivelor.

În 1893, Comercial Credit Company, societate americană a creat American Credit Indemnity în New York, având ca obiectiv unic acela de a asigura riscurile companiei mamă. În 1899, National Mutual Church Insurance Company a fost constituită de către General Conference of the Methodist Episcopal Church.