Cuprins
- Introducere 1
- I. Bilantul Financiar 3
- 1.1 Constructia bilantului financiar 3
- 1.2 Analiza indicatorilor echilibrului financiar calculati pe baza bilantului financiar 3
- II. Analiza soldurilor intermediare de gestiune 6
- 2.1. Întocmirea tabloului SIG 6
- 2.2 Analiza evoluţiei principalelor solduri intermediare de gestiune 7
- III. Tabloul fluxurilor de numerar 10
- 3.1 Întocmirea tabloului fluxurilor de numerar 10
- 3.2. Interpretarea tabloului fluxurilor de numerar 11
- IV. Analiza situaţiilor financiare prin metoda ratelor 12
- 4.1. Analiza ratelor de structură 12
- 4.2. Rate de lichiditate şi solvabilitate 18
- 4. 3 Analiza ratelor de gestiune 21
- 4.4 Analiza ratelor de rentabilitate 25
- V. Situatiile financiare previzionate 29
- 5.1. Elaborarea situaţiilor financiare previzionate prin metoda procent din vânzări 29
- 5.2. Analiza situaţiilor financiare previzionate 30
Extras din proiect
Introducere
Date generale despre firma S.C. ORPOMI S.A.
In anul 1984, prin reunirea mai multor C.A.P.-uri s-a infiintat AEI POMICOLA Episcopia-Bihor. C.A.P-urile au cedat AEI POMICOL-ei terenuri agricole pe care s-au infiintat plantatii pomicole. Productia obtinuta dupa aceste terenuri s-a folosit atat pentru consumul intern cat si pentru export.
In 1992 plantatiile pomicole s-au restituit vechilor proprietari prin aplicarea prevederilor Legii nr. 18/1991; astfel in perioada anilor 1992-1998 societatea a avut ca obiect de activitate inchirierea de cladiri si utilaje agricole.
SC ORPOMI SA a cunoscut mai multe transformări, fiind o societate pe acţiuni, la început capitalul social aparţinea statului ca unic actionar. In anul 2000 societatea s-a privatizat in totalitate.
Societatea comerciala ‘ORPOMI’ S.A. ORADEA este persoana juridica romana, avand forma juridica de societate pe actiuni.
Capitalul social este deţinut de acţionari privaţi, persoane fizice si juridice. Capitalul social poate fi redus sau majorat pe baza hotărârii adunării generale a acţionarilor in condiţiile si cu respectarea procedurii prevăzute de lege.
Fiecare acţiune subscrisa si vărsata de acţionari conferă acestora dreptul la vot in adunarea generala a acţionarilor, dreptul de a alege sau sa fie ales in organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului conform prevederilor din statut si a dispoziţiilor legale
Societatea comerciala “ORPOMI” S.A. este societate comerciala inchisa.
Durata societatii este nelimitata cu incepere de la data inregistrarii la Oficiul Registrului Comertului.
Capitalul social este detinut de actionari privati, persoane fizice si juridice. Capitalul social poate fi redus sau majorat pe baza hotararii adunarii generale a actionarilor in conditiile si cu respectarea procedurii prevazute de lege.
Obiectele principale de activitate ale S.C. ORPOMI S.A. sunt :
- comertul cu ridicata al combustibililor solizi, lichizi si gazosi si al produselor derivate ;
- inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate ;
- comision de intermediere vanzari apartamente
In anul 2004, societatea a inregistrat o cifra de afaceri in valoare de 293.517 RON si un profit net de 195.620 RON, iar in anul 2005 a inregistrat o cifra de afaceri de 285.882 ROn si un profit net de 157.119 RON.
I. Bilantul Financiar
1.1 Constructia bilantului financiar
Specificaţie Simbol T-1 T
Imobilizări necorporale Inn 16437 7041
Imobilizări corporale Icn 1542531 2911129
Imobilizări financiare If 166183 295825
Active imobilizate Ai 1725151 3213995
Stocuri St 4299073 8162159
Creanţe (inclusiv cheltuieli in avans) Cr 1527333 1497058
Disponibilităţi băneşti Db 1478895 456466
Active circulante Ac 7305301 10115683
TOTAL ACTIV At 9030452 13329678
Capitaluri proprii Cpr 2099828 3301616
Împrumuturi pe termen mediu şi lung Îtml 0 0
Provizioane Prov 0 0
Capitaluri permanente Cpm 2099828 3301616
Datorii pe termen scurt nefinanciare (inclusiv venituri in avans) Dts nefin 6930624 9920076
Credite pe termen scurt Cbts 0 107986
Datorii totale pe termen scurt Dts 6930624 10028062
TOTAL PASIV Pt 9030452 13329678
1.2 Analiza indicatorilor echilibrului financiar calculati pe baza bilantului financiar
1) Analiza fondului de rulment
a) pe baza partii de sus a bilantului financiar
FRF= Cpm – Ai
Unde:
Cpm - capitaluri permanente
Ai – active imobilizate nete
FRF0 = 2099828 – 1725151 = 374677
FRF1 = 3301616 – 3213995 = 87621
Cpm > Ai (FRF >0)
Aceasta situatie reflecta fondul de rulment financiar ca expresie a realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la realizarea echilibrului financiar pe termen scurt, capitalurile permanente asigurand finantarea unei parti a activelor circulante.
In perioada analizata de observa o reducere a FRF ca urmare a cresterii mai rapide a activelor imobilizate nete decat cresterea capitalului permanent.
b) pe baza partii de jos a bilantului financiar
FRF= Ac – Dts
Unde:
Ac - active circulante totale
Dts – datorii totale pe termen scurt
FRF0 = 7305301 – 6930624 = 374677
FRF1 = 10115683 – 10028062 = 87621
Ac > Dts (FRF > 0)
Compania dispune de o marja de securitate care o poate proteja partial sau integral de efectele perturbarii ciclului de incasari si plati, activele circulante transformabile in lichiditati in termen scurt asigurand nu numai rambursarea integrala a datoriilor pe termen scurt, ci si degajarea unor lichiditati excedentare.
In perioada analizata de observa o reducere a FRF ca urmare a cresterii mai rapide a datoriilor totale pe termen scurt decat cresterea activelor circulante totale.
Fond de rulment propriu:
FRP = Cpr – Ai
FRP0 = 2099828 – 1725151 = 374677
FRP1 = 3301616 – 3213995 = 87621
FRP = FRF – Dtml
FRP0 = 374677
FRP1 = 87621
Unde:
Ai – imobilizari nete
Dtml – datorii pe termen mediu si lung
Cpr – capitaluri proprii
Fondul de rulment propriu arata cuantumul participarii capitalului propriu la finantarea activelor circulante, indicator care releva gradul de autonomie, de libertate in luarea deciziilor de investitii privind dezvoltarea companiei.
In exemplul nostru se observa lipsa datoriilor pe termen mediu si lung, gradul de autonomie in luarea deciziilor de investitii privind dezvoltarea companiei este maxim.
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Situatiilor Financiare - SC Orpomi SA.doc