Cuprins
- 1. Analiza pe baza bilantului financiar:
- - Constructia bilantului financiar ( pe baza bilantului contabil ) dupa criteria de lichiditate – exigibilitate
- - Indicatorul situatia neta
- - Calcularea fondului de rulment financiar pe baza elementelor din partea de sus a bilantului si pe baza elementelor din partea de jos a bilantului.Interpretarea
- - Fondul de rulment propriu, Fondul de rulment imprumutat
- - Nevoia de fond de rulment, Trezoreria neta, Cash-flow-ul perioadei
- 2. Analiza pe baza bilantului functional:
- - Constructia bilantului functional
- - Calcularea fondului de rulment net global prin cele doua metode
- - Nevoia de fond de rulment totala
- - Trezoreria neta
- 3. Soldurile intermediare de gestiune:
- - Marja comerciala
- - Productia exercitiului
- - Valoarea adaugata
- - Exerctiul brut al exploatarii
- - Rezultatul exploatarii
- - Rezultatul current
- - Rezultatul net al exercitiului
- 4. Capacitatea de autofinantare
- 5. Tabloul de finantare nevoi-resurse
- 6. Analiza ratelor de structura bilantiera:
- - Privind activul bilantului:
- - Rata activelor imobilizate
- - Rata imobilizarilor corporale
- - Rata imobilizarilor financiare
- - Rata activelor circulante
- - Rata creantelor comerciale
- - Rata activelor de trezorerie
- - Privind pasivul bilantier:
- - Rata stabilitatii financiare
- - Rata autonomiei financiare globale
- - Rata indatorarii globale
- 7. Ratele de indatorare:
- - Rata levierului
- - Rata datoriilor financiare
- - Rata independentei finaciara
- 8. Ratele de lichiditate si rentabilitate:
- - Rata lichiditatii generale
- - Rata lichiditatii reduse
- 9. Ratelele de rentabilitate:
- - Ratele de rentabilitate comerciala:
- - Rata marjei comerciale
- - Rata marjei brute de exploatare
- - Rata marjei nete
- - Rata marjei brute de autofinantare
- - Ratele de rentabilitate economica:
- - Rentabilitatea economica neta
- - Rentabilitatea economica bruta
- - Rata rentabilitatii financiare
Extras din proiect
I. Analiza pe baza bilantului financiar:
Bilantul financiar:
Denumire indicator: N-1 N
ACTIV
Nevoi permanente : 45460 48510
Imobilizari necorporale 13000 11000
Imobilizari corporale 30760 36810
Imobilizari financiare 1700 700
Nevoi temporare: 17113 22373
Stocuri 8600 9100
Creante 5333 10033
Titluri de plasament 680 400
Disponibilitati 2500 2840
Total Activ 62573 70883
PASIV
Capitaluri permanente: 52225 57015
Capital social 35000 35000
Rezerve 13500 17000
Rezultatul net nerepartizat - -
Provizioane reglementate mai mari de un an 2020 2560
Datorii financiare mai mari de un an 1705 2455
Resurse temporare : 10348 13868
Furnizori 6500 7800
Datorii salariati 300 370
Datorii buget 548 648
Datorii bancare mai mici de un an 3000 5050
Total Pasiv 62573 70882
1.)Aprecierea solvabilitatii:
Situatia neta(SN)= Capitaluri Proprii – Subventii – Provizioane
N-1: SN= 52225 – 1705 – 2020
SN=48500
N: SN= 57015 – 2455 – 2560
SN= 52000
Situatia neta este pozitiva pentru ambii ani de analiza ,ceea ce evidentiaza o gestiune economica sanatoasa a intreprinderii Aceasta crestere este consecinta reinvestirii unei parti din profitul net si a altor elemente de acumulari.
Cresterea situatiei nete din anul N fata de anul N – 1 , marcheaza atingerea obiectivului major al gestiunii financiare si anume maximizarea valorii intreprinderii.
2.)Aprecierea lichiditatii:
a)Fondul de rulment
a1)Fondul de rulment financiar(FRF)
Fondul de rulment calculat pe baza elementelor din partea de sus a bilantului
FRF= Capitaluri permanente –Nevoi permanente
N – 1 :FRF=52225 – 45460
FRF=6765
N: FRF=57015 – 48510
FRF=8505
Fondul de rulment calculate pe baza elementelor din partea de jos a bilatunului
FRF=Nevoi temporare - Resurse temporare
N – 1 :FRF=17113 – 10348
FRF=6765
N:FRF=22373 – 13868
FRF=8505
FRF calculat pe baza elementelor din partea de sus a bilantului
In aceasta modalitate de calcul FRF este mai mare ca 0 si exprima acea parte a capitalurilor permanente degajata de etajul superior al bilantului financiar pentru a acoperi nevoi de finantare din partea de jos a bilantului.
Deoarece FRF este mai mare ca 0 ,capitalurile permanente finanteaza o parte din activele circulante dupa finantarea integrala a imobilizarilor nete;aceasta situatie pune in evidenta FRF ,ca expresie a realizarii echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la infaptuirea echilibrului financiar pe termen scurt (intreprinderea poate face fata dificultate diverselor riscuri pe termen scurt )
FRF calculat pe baza elemnetelor din partea de jos a bilantului
Preview document
Conținut arhivă zip
- Gestiunea Financiara a Intreprinderii.doc