Portofoliu investiție

Introducere

In realizarea acestui portofoliu, am ales sa investim în următoarele sectoare: energetic, financiar, farmaceutic, turism. Şi anume: Petrom, BRD Societe Generale, Antibiotice Iasi, Turism Felix şi Turism Hoteluri, Restaurante Marea Neagră.

Am considerat că aceste sectoare sunt cele mai căutate de investitori in România, pentru că aduc cel mai mare profit, chiar daca acestea nu sunt pe termen lung. La baza alegerii au stat urmatoarele criterii:

- 70 % - companii stabile

- 30 % - companii speculative

- diversificarea portofoliului – odată ce se va investi doar într-un singur sector, există forte mari riscuri ca toată investiţia noastră să ducă la cea mai mare pierdere

- companii care înregistrează câştiguri pe termen lung şi scurt

1. Petrom:

- cea mai mare companie românească de petrol şi gaze

- face parte din sectorul energetic, piaţă mare cu câştiguri mari pe termen lung

- nr mare de salariaţi repartizaţi pe o largă arie geografică

- scădere a cifrei de afaceri pe acţiune (de la 0,2169 în dec 2007 la 0,1461 în iun 2008), scădere a rentabilităţii capitalurilor proprii (de la 13,49 % în dec 2007 la 12,15 în iun 2008), a crescut rentabilitatea economică cu 6% în iun 2008 faţă de dec 2007, a scăzut indicele de lichiditate cu 0,5 % în iun 2008 faţă de de dec 2007, PER-ul este în descreştere 10,27 în iun 2008 – momentan 4,04 ceea ce înseamnă că scade valoarea acşiunilor, dar toţi aceşti indicatori au scăzut datorită crizei economice ce a început în august 2008, se înregistrează o scădere a CA cu aprox. 4 mil mii RON.

- Free-float scăzut: OMV 51,01%, AVAS 20,64%, Fondul Proprietatea 20,11%, alţi acţionari 8,24%; cu toate acestea acţionarii sunt companii puternice pe piaţă

- A scăzut pretul pe 1 l de benzină. Sectorul energetic este atacat de produse ecologice.

2. BRD:

- cea mai puternică companie din sectorul financiar cu o largă varietate de servicii financiare

- cea mai mare capitalizare bursieră din sectorul financiar 5.714.592.448 (19,68%)

- are o rentabilitate a activelor stabilă 2,33 % în sep 2008 faţă de 2,35% în dec 2007, a crescut EPS de la 1,3157 în dec 2007 la 1,8279 în sep 2009, a scăzut foarte mult PER-ul de la 21,28 în dec 2007 la 6,18 în sep 2008, rentabilitatea economică este într-o uşoară scădere de la 10,56% în sep 2008 la 9,22% în dec 2007 şi la 9,19% în sep 2008.

- Ca şi la Petrom, situaţia acţionariatului este asemănătoare, există un acţionar majoritar SOCIéTé GéNéRALE (58,32%), alţi acţionari (20,90%) S.I.F. OLTENIA (5,51%), S.I.F. MUNTENIA (5,27%), S.I.F. TRANSILVANIA (5,01%) S.I.F. MOLDOVA (5,00%).Cu toate acestea acţionariatul este format din companii care au câştigat aproape mereu pe piaţa bursieră

- BRD, impreuna cu AIG Romania si cu brokerul de asigurari Gras Savoye, a lansat un produs de asigurare impotriva furtului de valori, documente sau chei, destinat posesorilor de carduri business

3. ATB – Antibiotice Iaşi

- sectorul farmaceutic, practic cel mai independent sector de activitate pe piaţa economică

cea mai mare capitalizare bursieră (0,63%) din sectorul farmaceutic; scădere a PER-ului sep 2007 30,19%, dec 2007 28,73%, sep 2008 17,22% - deşi este în descreştere un PER de 17,22% în situaţia creată este unul foarte bun; EPS-ul este la fel în descreştere uşoară de la 0,0616 în sep 2007, la 0,0713 în dec 2007 şi 0,0575 în sep 2008, rentabilitatea economică a scăzut şi ea cu 4%; 31 martie 2008, valoarea cifrei de afaceri nete a fost de 48.550.697 lei, in crestere cu 17% fata de perioada similara a anului 2007. In total cifra de afaceri, ponderea majora revine si de aceasta data veniturilor obtinute pe piata interna (84%), desi ponderea exporturile a inregistrat o crestere importanta – de la 9%, la finele anului 2007, la 16% in primul trimestru al anului 2008.

- “Cresterea in primul trimestru al anului 2008 a cursul valutar la aproximativ 3,7 lei impunea o corectare a preturilor cu un indice de aproximativ 11%. Acest fapt ar fi condus la obtinerea de catre Antibiotice a unui profit suplimentar de 3,42 mil. lei, in crestere cu 41% fata de profitul brut raportat

- pregateste doua noi investitii, care se vor derula pe parcursul anilor 2008 si 2009. Valoarea totala a sumelor investite va depasit 15 milioane de euro.