Extras din referat
Structura bilanţului pune în evidenţă elementele de activ şi de pasiv ale băncii la încheierea exerciţiului financiar precum şi relaţia care există între acestea, respective poziţia financiară.
Ratele, reprezintă instrumente utile de analiză, care sintetizează un volum mare de date într-o formă mai uşor de înţeles, de interpretat şi de comparat.
Bancherii acordă o deosebită atenţie mesajului pe care îl transmite analiza bazată pe indicatori. De regulă, băncile gestionează profitabilitatea prin încercarea de a „bate” media pieţei şi de a menţine profitul stabil şi previzibil, ceea ce atrage noi investitori în domeniul bancar. În acest sens indicatorii de profitabilitate sunt elemente extrem de utile, dar informaţiile furnizate de aceştia trebuie analizate corelat cu alţi indicatori de echilibru, de gestiune şi de risc, întrucât numai
indicatorii de rentabilitate nu oferă o imagine completă asupra întregii activităţii bancare.
- Rata de rentabilitate financiara (ROE)
Este un indicator important pentru comparatiile interne ale societatii comerciale. Ca si rata rentabilitatii economice, poate sa fie in mod util comparata cu rata dobanzii pentru imprumuturile pe termen lung contractabile pe piata financiara. Daca rata rentabilitatii este mai mare, intreprinderea va fi interesata sa se imprumute pentru a se dezvolta, deoarece remuneratia capitalurilor imprumutate va fi acoperita de rentabilitatea ridicata. Aceasta masoara randamentul capitalurilor proprii, respectiv al plasamentelor financiare pe care actionarii le-au efectuat atunci cand au cumparat actiunile intreprinderii in cauza. Cu alte cuvinte, ROE exprima eficienta utilizarii capitalului propriu sau permanent al firmei.
Managerii vor fi interesaţi să păstreze un nivel corespunzător al acestei rate, pentru a-şi putea păstra poziţiile şi a realiza criteriile de performanţă ale firmei.
Rata rentabilităţii financiare este influenţată, în mod esenţial, de existenţa a doi factori, şi anume:
- folosirea în cadrul structurii de capital a întreprinderii a capitalului împrumutat;
- deductibilitatea cheltuielilor cu dobânzile, prin posibilitatea introducerii acestora pe cheltuielile întreprinderii (drept cheltuieli financiare) şi existenţa efectului de “scut de impozit”.
În plus, este necesar ca rata rentabilităţii economice să fie superioară costului capitalului împrumutat, în caz contrar folosirea capitalurilor împrumutate devenind ineficientă.
ROE = profit net / capital propriu * 100
- Rata de rentabilitate economica/rentabiliatte a activelor (ROA)
Rata de rentabilitate economica masoara eficienta mijloacelor economice si financiare alocate de intreprindere, independent de modul de finanţare şi de sistemul fiscal.
Nivelul său prezintă interes, în primul rând pentru managerii întreprinderii, care apreciază astfel, eficienţa cu care sunt utilizate activele disponibile.
ROA = profit net / active totale * 100
- Rata de utilizare a activelor
Este un indicator asemanator rotatiei activelor, cu deosebirea ca in acest caz se iau in calcul veniturile totale, si nu cifra de afaceri, ca in cazul firmelor din productie si servicii. La fel ca si in cazul rotatiei activelor, masoara eficienta cu care acestea sunt folosite, si arata cati lei se obtin de pe urma unui leu investit in active.
Preview document
Conținut arhivă zip
- Indicatori de Profitabilitate si Prudenta la BRD.doc