Piețele de capital - investițiile financiare

Noţiuni generale

Investiţiile, având ca finalitate obţinerea profitului, este un stimul în generarea noilor activităţi şi un element decisive al creşterii economice, al promovării factorilor intensivi, calitativi şi de eficienţă. La nivele superioare de decizie investiţia este un criteriu de fundamentare decizională, de selecţie a proiecteleor în cadrul unu portofoliu. Volumul de investiţie al unei întreprinderi poate să ofere informaţii şi despre forţa sa economică şi investiţiile sale strategice.

În literatura de specialitate se întâlneşte o diversitate de opinii prvind conceptul investiţiilor. Definirea investiţiilor se fac prin formulări mai mult sau mai puţin cuprinzătoare. Conceptul de investiţie implică sensuri şi abordări variate. După cum subliniază unii specialişti, prin investiţie se înţelege: „o acţiune prin care se cheltuiesc bani sau alte resurse în speranţa că în viitor se vor încasa sume mai mari de bani sau vor obţine alte beneficii”[ Staicu F., Dimitriu M, Parvu D. – Eficienţa economică a investiţiilor, Editura Albatros, Bucureşti 1994] sau “orice utilizare a unui activ în calitate de capital în scopul realizării de eficienţă economică şi deci de profi”[ Vasilescu I., Luban F. Investiţiile în sistemul afacerilor, Editura EfiCon Press, Bucureşi 2003 ].

În sens larg, noţiunea de investiţie cuprinde totalitatea cheltuielilor sau alocărilor de fonduri de la care se anticipează că se vor obţine venituri viitoare.

Sub aspect financiar, investiţiile, reprezintă cheltuieli de resurse care vor genera venituri şi/sau economii pe o perioada îndelungată şi care, în consecinţă, vor permite astfel recuperarea cheltuielilor iniţiale

Sunt avantajoase investitiile financiare?

Mulţi dintre noi ne întrebăm unde ar fi cel mai eficient să ne investim economiile. Îi depunem la bancă, ne facen o pensie privată sau o asigurare, cumpărăm acţiuni sau unităţi de fond? Cum este cel mai bine?

Depozitele bancare

Cu ceva timp în urmă, înainte de apariţia crizei financiare şi pe când inflaţia era crescută, dobănzile oferite de banci erau şi de 20% pe an la sumele depuse la ei. Aşadar, un depoyit bancar reprezintă o modalitate uşoară de a-ţi suplimenta finanţele.

Lucrurile s-au schimbat, însă un lucru a ramas la fel: depozitele bancare sunt garantate de catre stat, printr-un fond de garantare, în limita echivalentului a 20.000 de euro pe deponent.

Fondurile de investiţii

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat.

Efectuarea unei investitii la un fond mutual se face prin cumpararea de unitati de fond. Acestea sunt echivalentul actiunilor la societatea pe actiuni.

Înainte de a investi la un fond, consilierii financiari recomandă în unanimitate citirea prospectului de emisiune. Acesta explică obiectivele fondului, tarifele şi comisioanele percepute, strategia de investiţie şi riscul asumat, precum şi modul de cumpărare şi răscumpărare a unităţilor de fond.

Un alt lucru de ţinut minte este faptul că investiţia într-un fond nu este garantată de către stat!

Acţiunile la bursa

Orice persoană fizică sau juridică poate deveni investitor la Bursa de Valori Bucureşti.

Cel mai important pas pe care trebuie să îl facă un potenţial investitor la Bursa este să îşi evalueze foarte bine starea finanţelor şi să investească la bursă doar suma de bani care îi prisoseşte, niciodată banii destinaţi studiilor copilului sau banii de casă. Acestea deoarece la bursă se pot pierde bani cât ai clipi, la fel de repede pe cât se pot câstiga.