Elaborarea Previziunilor de Trezorerie

Gestiunea trezoreriei-  presupune elaborarea unor activități ce duc la planificarea și controlul financiar.Procesul de planificare financiară- presupune previziunea cifrei de afaceri,a veniturilor și a volumului total de active circulante necesare activității de producție (volumul de active - de ex:stocuri :de materii prime,materiale,marfuri. Controlul financiar-  se referă la acea fază de implementare a planului sau strategiei financiare la modificarea acestuia în activitatea firmei. Trezoreria -  presupune elaborarea unui buget. Bugetul-  reprezinta un plan în care se stabilesc cheltuielile prevazute pentru o anumita activitate si de unde se vor atrage resurse necesare acoperirii acestor cheltuieli astfel încât respectiva activitate sa fie dusă la bun sfârsit.

Trezoreria presupune un ansamblu de operaţiuni financiare prin care se asigură capitalurile necesare desfăşurării activităţilor de investiţii, de exploatare, financiare şi sociale ale întreprinderii, gestionarea eficientă a acestor capitaluri şi întreprinderea de acţiuni pentru selectarea şi negocierea creditelor de acoperire a deficitului de trezorerie sau pentru plasamentul corespunzător al excedentului de trezorerie. Mai exact, trezoreria rezultă din ansamblul fluxurilor antrenate prin operaţiunile ciclurilor de exploatare şi în afara exploatării (operaţiuni de investiţii, operaţiuni pe piaţa capitalurilor şi operaţiuni extraordinare).

Trezoreria = Active de trezorerie – Pasive de trezorerie

Active de trezorerie: Pasive de trezorerie:

Lichidităţi (în cont curent şi în casă) Soldul creditor al contului curent

Active financiare de trezorerie: Credite de trezorerie (deficite de trezorerie)

- valori mobiliare de plasament Credite de scont

- efecte comerciale de încasat

bilete de trezorerie şi certificate de

depozit în portofoliu

De fapt, esenţa trezoreriei se restrânge la administrarea fondurilor pe termen scurt, pentru a asigura solvabilitatea întreprinderii în cele mai bune condiţii. Acest obiectiv tradiţional al trezoreriei întreprinderii şi care vizează onorarea angajamentelor zilnice faţă de terţi este denumit obiectivul de lichiditate al întreprinderii sau gestiunea riscului de lichiditate. Factori recenţi, cum ar fi multiplicarea posibilităţilor de asigurare a capitalurilor necesare finanţării întreprinderii, precum şi amploarea schimburilor internaţionale, au încredinţat trezoreriei întreprinderii alte obiective şi anume: gestiunea riscului de dobândă şi a riscului de curs de schimb. Un alt obiectiv esenţial al gestiunii trezoreriei, pe lângă administrarea plăţilor şi încasărilor, este reprezentat de determinarea stocului monetar optim, care să asigure o funcţionare corespunzătoare a mecanismului economic şi financiar al firmei.