Finanțarea investițiilor la SC Transilvania Construcții SA

1. INFORMAȚII GENERALE DESPRE COMPANIE

Societatea Transilvania Construcţii S.A. a fost înregistrată la data 27 Noiembrie 1991, cu numărul în Registrul Comertului: J12/8/1991, Cod Unic de Identificare: RO 199044.

Sediul societății este Str. Orăștie nr. 10, 400 398 Cluj-Napoca, Jud. Cluj, România.

Societatea are ca obiect principal de activitate construcţiile civile şi industriale, iar în ultimii ani, a dezvoltat cel mai mare Parc logistic din Cluj-Napoca având un număr de 36 de depozite şi 6 hale pe o suprafaţă totală de peste 166.000 mp2.

2. PREZENTAREA SITUAȚIEI FINANCIARE A SOCIETĂȚII

Bilanțul prescurtat al SC Transilvania Cosntrucții S.A.

ACTIV 2009 2010 2011

Imobilizări necorporale 126,449 88,631 44,785

Imobilizări corporale 130,166,830 120,896,675 140,938,110

Imobilizări financiare 3,701,094 4,536,794 4,536,794

Active imobilizate - total 133,994,373 125,522,100 145,519,689

Stocuri 2,131,909 13,969,441 26,836,115

Creanțe 8,762,545 4,761,592 5,833,318

Disponibilități 4,013,438 1,122,741 4,374,801

Active circulante - total 14,907,892 19,853,774 37,044,234

Cheltuieli înregistrate în avans 558,645 1,882,738 92,620

TOTAL ACTIV 149,460,910 147,258,612 182,656,543

PASIV 2009 2010 2011

Capital social 23,414,160 31,211,499 31,211,499

Rezerve 3,745,710 6,318,546 6,515,916

Rezerve din reevaluare 84,903,649 82,354,459 88,966,173

Rezultatul exercițiului 302,977 335,165 1,085,936

Repartizarea profitului 32,701 23,646 75,107

Capitaluri proprii 122,881,534 123,216,699 129,964,290

Provizioane pentru riscuri și cheltuieli 95,000 150,000 1,760,651

Datorii pe termen scurt 10,045,263 16,019,609 20,337,347

Datorii pe termen lung 14,218,892 7,479,437 30,302,669

Datorii totale 24,264,155 23,499,046 50,640,016

Venituri în avans 2,220,221 392,867 291,586

TOTAL PASIV 149,460,910 147,258,612 182,656,543

Contul de Profit și pierdere al SC Transilvania Cosntrucții S.A.

Specificație 2009 2010 2011

Cifra de afaceri netă 28,866,450 35,543,933 43,255,975

Venituri din exploatare 32,265,816 43,357,144 66,755,190

Cheltuieli de exploatare 29,993,864 42,450,762 64,797,290

Rezultatul din exploatare 2,271,952 906,382 1,957,900

Venituri financiare 313,839 774,349 661,319

Cheltuieli financiare 1,931,770 1,037,199 1,117,071

Rezultatul financiar -1,617,931 -262,850 -455,752

Rezultatul curent 654,021 643,532 1,502,148

Venituri extraordinare 0 0 0

Cheltuieli extraordinare 0 0 0

Rezultatul extraordinar 0 0 0

Venituri totale 32,579,655 44,131,493 67,416,509

Cheltuieli totale 31,925,634 43,487,961 65,914,361

Rezultatul brut al exercițiului 654,021 643,532 1,502,148

Impozitul pe profit 351,044 308,367 416,212

Rezultatul net al exercițiului 302,977 335,165 1,085,936

Activitatea firmei crește de la an la an. Societatea poate rambursa creditul, în condițiile menținerii eficienței anterioare a activității, având în vedere tendința de creștere a profitului net cu o rată medie de creștere de 18%. Profitul estimat a se realiza în 2012 – 2013 este cuprins între 1.281.404 și 1.512.057 lei.

Analiza bonității societății

Specificație 2009 2010 2011 Formulă de calcul

Rata lichidității curente 1.48 1.24 1.82 AC/DTS

Rata lichidității imediate 0.40 0.07 0.22 Disp/DTS

Solvabilitatea patrimonială 62,22 80,67 50,74 Gsp=Cs/(DTML+Cs)

Rata îndatorării globale 16.23 15.95 27.72 DT/AT*100

Rata autonomiei financiare globale 82.21 83.67 71.15 Cpr/PT*100

Rata imobilizărilor 0.21 0.28 0.29 CA/Ai

Rata stocurilor 13.54 2.54 1.61 CA/St

Durata medie de încasare a creanțelor 110.7 48.89 49.22 DzCL=Cl/CA*365

Durata medie de plată a furnizorilor 53.22 76.27 7.35 DZfz=FZ/CA*365

Rata profitabilității comerciale 1.05 0.94 2.51 Rpc=Pn/CA*100

Rata rentabilității economice 7.87 2.55 4.53 Rre=RE/At*100

Rata rentabilității financiare 0.25 0.27 0.84 Rrf=Pn/Cpr*100

Acoperirea dobânzii 2,71 2,38 7,30 Gad=Re/ChD