Factorii care determină organizarea contabilității societăților de servicii de investiții (S.S.I.F)

Legi cadru:

Legea nr.297/2004 privind piaţa de capital

Legea nr.208/2005 pentru modificarea Art. 285 din legea nr. 297/2004

Ordonanţa Guvernamentală nr. 41/2005 publicată în Monitorul Oficial al

României nr. 375/2006

Ordinul nr. 25/2002 privind statutul C.N.V.M.

Legea nr. 514/2002 pentru aprobarea O.U.G. nr. 25/2002

Ordinul nr. 74/16.12.2006 pentru aprobarea Reglementărilor Contabile privind forma şi conţinutul situaţilor financiare anuale consolidate conforme cu Directiva a II-a a Comităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supraveghiate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

Ordinul nr. 79/16.12.2005 privind aprobarea Reglementărilor Contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supraveghiate de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare.

Factorii care determină organizarea contabilităţii societăţilor de servicii de investiţii (S.S.I.F)

S.S.I.F. funcţionează într-un cadru riguros instituţionalizat fapt pentru care organizarea contabilităţii devine rezultanta încadrării în reţelele impuse de cadrul legiferal al pieţei de capital.

Factorii specifici care determină obiectiv organizarea contabilităţii S.S.I.F. sunt: 1. mărimea societăţii

2. particularităţile obiectivului de activitate

3. structura organizatorică

4. specificul circulaţiei informaţiilor şi documentelor

5. fluxul operaţional

6. gradul de prelucrare automată a datelor

1. Mărimea societăţii are 2 abordări. Prima abordare este legată de S.S.I.F.-urile care au un capital subscris vărsat semnificativ ca valoare şi au capacitatea de a menţine capitalul de supraveghere în limitele impuse de organizmele de reglementare şi supraveghere a pieţei, pot desfăşura toate activităţile prevăzute de Art. 5 din legea pieţei de capital nr. 297/2004.

Situaţia financiară solidă le permite să se organizeze în:

a) tranzacţii de instrumente financiare pe cont propriu

b) în operaţii în marjă

c) în tranzactii de instrumente fianaciare în lipsă

d) să acorde împrumuturi în active financiare investitorilor

e) să ofere servicii de custodie

Toate de la a la e fără a preliclita: - stabilitatea pieţelor reglementate

- intereselor investiţionale ale clienţilor

S.S.I.F.-urile impun la rândul lor clienţilor:

- un anumit minim al contului de investiţii

- un program minim de rulaj

- un comision adegvat pentru a desfăşura activităţi eficiente

Mărimea societăţii poate fi privită şi prin prisma dezvoltării economice. Există în acest sens S.S.I.F.-uri care în scopul atragerii unui nr. extins de mici investitori, unele S.S.I.F.-uri au dezvoltat o reţea teritorială foarte amplă.

2. Particularităţile obiectului de activitate

Intermediarii S.S.I.F.-urilor îşi desfăşoară activitatea exclusiv în sfera pieţei de capital în concordanţă cu legea nr. 297/2004 completată cu regulamentul 12/2004 având drepturi conform: - mărimii capitalului iniţial vărsat

- în condiţiile menţinerii unui nivel minim al capitalului de supraveghere, să desfăşoare anumite categorii de investiţii financiare în cadrul pieţelor reglementate, rezultă existenţa unor criterii minime de soliditate financiară privitoare la corelarea nivelului riscurilor asumate (în urma prestării anumitor servicii finaciare) cu nivelul fondurilor proprii de deţineri. Se urmăreşte un trend al menţinerii şi ridicării exigenţelor menţinerii S.S.I.F.-urilor pe piaţă. S.S.I.F.-urile abilitate să se păstreze în concordanţă cu legea pieţei de capital nr. 297/2004 (Art. 5 corelat cu Art. 7) şi cu reglementările comunitare sunt prezentate în tabelul:

Notă: conversia în lei a pragului minim admis pentru capitalul iniţial se realizează prin aplicarea cursului de referinţă comunicat de BNR.

Servicii de investifii financiare autorizate