Managementul instituțiilor de credit

Introducere in managementul institutiilor de credit

Orice afacere care doreste sa-si maximizeze profitul (categorie in care sunt incluse si bancile) trebuie sa faca fata mai multor tipuri de riscuri, pe care le putem imparti in doua mari grupe: pe de-o parte riscurile macroeconomice (dintre care mentionam inflatia si recesiunea) si pe de alta parte ricurile microeconomice (cum ar fi amenintarea din partea concurentei). Bineinteles, mai pot aparea o serie de riscuri suplimentare, ca de exemplu falimentul unui furnizor sau al unui client, interferente politice, dezastre naturale si multe altele

Datorita particularitatilor lor, bancile se confrunta in plus cu o serie de riscuri atipice, pe care nu le intalnim la alte tipuri de afaceri si despre care vom vorbi mai pe larg in continuare. Ca trasatura fundamentala, bancile au doua functii de baza (cea de intermediere si cea de plata), care le difentiaza de alte categorii de afaceri. Functia de intermediere se refera la faptul ca banca face legatura intre cei care au surplus de lichiditate (care constituie depozite) si ce care au nevoie de lichiditate (care contracteaza un imprumut). Sistemul de plati este insa componenta care faciliteaza rolul de intermediere al bancilor. Faptul ca au ca functie principala intermedierea le impune sa se preocupe de practicarea unui management al risului (risk management) Acest tip de management include atat buna manageriere a activelor si pasivelor (asset-liability management), cat si managerierea riscurilor aparute din activitatile extra-bilantiere, activitati care se dezvoltata tot mai mult in cadrul bancilor in contextul actual.

Conceptul de management al riscului implica o serie de etape pe care echipa de manageriala trebuie sa le parcurga in incercarea de combatere a riscurilor: identificarea riscurilor cheie, realizarea unei decizii privind care expunere la risc trebuie monitorizata cel mai atent, precum si realizarea prin intermediul mai multor metode a unei gestionari si conduceri a pozitie de risc a bancii in timp real. In prezent, in centrul preocuparilor managementului de risc intr-o banca se afla riscul de credit, datorita faptului ca majoritatea falimentelor bancare sunt legate de o rata inalta de imprumuturi neperformante in totalul imprumuturilor acordate de o banca. Pe masura ce bancile devin devin tot mai complexe, oferind mai multe servicii financiare bazate pe comisioane si un numar ridicat de instrumente financiare reletiv noi, apar si noi tipuri de riscuri carora banca trebuie sa le faca fata. De aceea, am ales sa prezentam in continuare pe larg principalele riscuri la care sunt expuse bancile moderne si modul in care aceste riscuri trebuie manageriate pentru a se asigura performanta bancii. Inainte insa de a dezbate in amanunt managementul institutiilor de credit, este necesar sa facem cateva precizari legate de anumite aspecte pe care le vom detalia ulterior.

Pentru a-si monitoriza situatia financiara, orice banca comerciala foloseste bilantul, care poate fi definit ca o lista a tuturor surselor si valorilor bancii si care este format din doua mari parti: activul si pasivul. Activul bancii cuprinde valorile rezultate din fonduri, valori care constau in rezerve, resurse banesti in curs de incasare, depozite la alte banci, imprumuturi si alte active (in cea mai mare parte capital material). Pasivul bancii reprezinta sursele de finantare ale acesteia si anume depozitele atrase (la vedere si la termen), imprumuturi de la alte banci si corporatii, precum si capitalul bancii. Bancile realizeaza profit prin procesul de transformare a activelor: imprumuta pe termen scurt (accepta depozite) si dau imprumuturi pe termen lung (acorda credite). Pentru ca aceasta activitate de transformare a activelor sa se faca performant, este necesar un management eficient al banicii, care sa includa identificarea principalelor riscuri care pot aparea in activitatea unei banci, folosirea diverselor metode pentru combaterea acestora si maximizarea profitului obtinut prin managerierea adecvata a activelor si pasivelor detinute. .Despre cum poate realiza o banca acest lucru vom vorbi pe larg in continuare, cand vom prezenta riscurile cu care se confrunta o banca pe parcursul activitatii sale, vom ilustra principiile generale de management care trebuie sa stea la baza managemntului unei institutii de credit si vom infatisa in amanunt cum trebuie sa fie manageriat cel mai important risc care apare in prezent in sistemul bancar: riscul de credit.

Principalele riscuri din activitatea bancara

Riscul

Riscul este definit ca volatilitatea sau abaterea standard (radacina patrata a variatiei) a fluxului de numerar net al firmei, sau daca este o companie mare, ca fluxul de numerar net minus o unitate. Intr-o banca care doreste sa-si maximizeze profitul o unitate poate fi intreaga banca, o sucursala sau o divizie. Riscul mai poate fi apreciat in termenii diferitelor produse financiare. Dar obiectivul bancii ca si intreg va fi sa adauge valoare capitalului bancii prin maximizarea venitului ajustat la risc a actionarilor. In acest sens o banca este ca oricare alta afacere, dar pentru banci, profitabilitatea (si valoarea adugata a actionarilor) va depinde de managementul riscurilor. Marile banci universale se vor concentra pe managementul riscului in registrul bancar-contabil (managementul traditional al activelor si pasivelor), in registrul de tranzactii (unde bancile cumpara si vand obligatii ,capital, etc) si oferiea de consultanta privind managementul riscului clientilor bancii. Trezorierii firmelor non-financiare pot infrunta mari pierderi ca rezultat al managementului financiar al riscului slab.

Dar rar se ajunge la insolvabilitate , daca operatiile activitatii centrale sunt intelepte.In contrast, pentru banci, managementul riscului este activitatea lor de baza. In extrema, un management inadecvat al riscului poate ameninta “solvabilitatea” unei banci, unde insolvabilitatea este definita ca valoare neta negativa, adica, datorii in exces fata de active.

Riscurile specifice activitatii bancare sunt:

- Riscul de credit

- Riscul de contrapartida

- Riscul de lichiditate sau de fonduri

- Riscul de plata

- Riscul de piata sau de pret care include :-riscul de curs

- riscul de rata a dobanzii

- Riscul de capital

- Riscul operational

- Riscul politic si de monopol

Riscul de credit si riscul de contrapartida. Daca doua parti se inscriu intr-un contract, riscul de contrapartida este atunci cand una dintre parti isi va incalca cuvantul din termenii contractului.Riscul de credit este riscul cand un activ sau un imprumut devine irecuperabil in cazul unei neplati totale , sau riscul unei neasteptate piedici in activitatea de administrare a imprumutului.De cand banca si beneficiarul creditului de obicei semneaza un contract de impumut, creditul de risc poate fi considerat o forma a riscului de contrapartida. In orice caz termenul de risc de contrapartida este folosit traditional in contextul instrumentelor financiare de tranzactie (de exemplu ,contrapartida in acordul de cumparare in scopul revanzarii sau a schimbului), intrucat riscul de credit se refera la probabilitatea unei intarzieri a unui acord de credit.

Bancile sunt in afaceri pentru a-si asuma riscul de credit, aceasta este metoda traditionala prin care bancile fac bani.Citand un fost director al Sistemului Federal de Reserve al SUA :”Daca nu ai cateva imprumuturi proaste nu esti pe piata afacerilor”