Metode cantitative pentru management - regresie simplă

REGRESIE SIMPLĂ:

În fişierul ALR.xls aveţi date zilnice, pentru intervalul de timp ianuarie 2005-octombrie 2006, privind rentabilitatea titlului ALR şi rentabilitatea indicelui BET.

- Estimaţi rentabilitatea ALR în funcţie de rentabilitatea BET şi interpretaţi valorile estimatorilor.

- Testaţi semnificaţia parametrilor modelului de regresie.

- Testaţi validitatea modelului de regresie şi determinaţi puterea de explicaţie a acestuia.

- Verificaţi îndeplinirea ipotezelor modelului de regresie.

- Estimaţi valoarea rentabilităţii ALR, precum şi un interval de încredere pentru această valoare, dacă rentabilitatea BET va fi de 5%.

REZOLVARE: Rezolv problema folosind EXCEL.

a) Rentabilitatea ALR

Observăm că data este variabila independentă (deci va fi încărcată în X) şi rentabilitatea ALR este variabila dependentă de variabila dată (deci va fi încărcată în Y)

Apelez procedura Regression folosind: DATA  DATA ANALYSIS  REGRESSION

- La Input Y Range selectez B1:B355

- La Input X Range selectez A1:A355

- Selectez Labels şi Confidence Level 95 %

- Selectez Residuals (se doreşte şi calcularea valorilor reziduale), Standardized Residuals, Residuals Plots şi Line Fit Plots

- Selectez Normal Probability Plots  OK

Se obţin rezultatele:

Regression Statistics

Interpretare rezultate din tabelul SUMMARY OUTPUT:

- R= 0,06053286 arată că între dată şi rentabilitatea ALR, luată în studiu nu există o legătură foarte puternică (0 < R < 1 dar mai aproape de 0).

- R2=0,003664227 arată că 0,367 % din variaţia rentabilităţii ALR este explicată de influenţa datei.

- Abaterea medie pătratică a erorilor es= 0,038256126. În cazul în care acest indicator este zero înseamnă că toate punctele sunt pe dreapta de regresie; în cazul nostru suntem cu aproape toate punctele pe dreapta de regresie, aşa cum se vede şi din plot-uri.