Analiza trendului acțiunilor SIF4 și SIF5

LUCRAREA NR. 1

Lucrarea de față cuprinde o analiză a acțiunilor SIF 4 și SIF 5, tranzacționate în luna februarie 2013, urmărind trendul lor, urmând ca pe parcurs să fie elaborate strategii simple cu opțiuni, precum și strategii complexe din combinarea acțiunii cu un tip de opțiune.

Mai jos sunt prezentare prețurile de închidere ale acțiunilor SIF4 și SIF5 în luna ianuarie 2013.

PRET (lei/actiune)

Data SIF 4 SIF 5

03.01.2013 0,795 1,433

04.01.2013 0,825 1,467

07.01.2013 0,8215 1,45

08.01.2013 0,833 1,464

09.01.2013 0,8555 1,475

10.01.2013 0,863 1,481

11.01.2013 0,873 1,48

14.01.2013 0,88 1,493

15.01.2013 0,87 1,497

16.01.2013 0,87 1,49

17.01.2013 0,86 1,485

18.01.2013 0,851 1,49

21.01.2013 0,8525 1,478

22.01.2013 0,84 1,463

23.01.2013 0,85 1,48

24.01.2013 0,855 1,481

25.01.2013 0,868 1,5

28.01.2013 0,867 1,5

29.01.2013 0,868 1,501

30.01.2013 0,8805 1,495

31.01.2013 0,872 1,49

Tabel nr. 1 Preturile de inchidere pentru actiunile SIF4 si SIF 5 in luna ianuarie 2013

Fig. nr. 1 Trendul actiunii SIF 4 in luna ianuarie 2013

Conform graficului, trendul actiunii SIF 4 in luna ianuarie 2013 este ascendent.

Fig. nr. 2 Trendul actiunii SIF 5 in luna ianuarie 2013

Conform graficului, trendul actiunii SIF 4 in luna ianuarie 2013 este ascendent.

LUCRAREA NR. 2

Strategii simple cu acțiunea SIF5

2.1. Strategie rezultată din cumpărarea CALL-ului

Tabel nr. 2 Date necesare pentru strategia rezultata din cumpărarea CALL-ului

(lei/actiune)

Pat PE Vic=Pat-PE c RFCC=Vic-c

1,501 1,49 0,011 0,149 -0,138

1,5 1,49 0,01 0,149 -0,139

1,497 1,49 0,007 0,149 -0,142

1,495 1,49 0,005 0,149 -0,144

1,493 1,49 0,003 0,149 -0,146

1,49 1,49 0 0,149 -0,149

1,485 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,481 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,48 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,478 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,475 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,467 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,464 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,463 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,45 1,49 f.v. 0,149 -0,149

1,433 1,49 f.v. 0,149 -0,149

Fig. nr. 3 Rezultatul financiar al cumpărării de CALL

Elementele identificate din grafic și tabel sunt:

• Premise: creșterea prețului (trend ascendent).

• Selectarea prețului de exercitare: 1,49 lei/acțiune.

• Pragul de rentabilitate: PE + 0,149

• Câștig potențial: nelimitat de la prețul activului suport mai mare decât 1,49 lei/acțiune

• Pierdere potențială: limitată maxim la nivelul primei de 1,49 lei/acțiune .