Analiza globală a unei firme

INTERPRETAREA INDICATORILOR ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatori ai potentialului economic

1. Active imobilizate

1.1. Imobilizari corporale

La o prima vedere se constata o situatie nefavorabila a formei, intrucat activele imobilizate scad fata de nivelul prevazut, insa aceasta scadere nu este semnificativa intrucat valoarea indicatorului este de doar -0,12% (respective o scadere cu 0,11% a imobilizarilor corporale), deci inca nu putem spune ca situatia firmei este una nefavorabila.

2. Active circulante

2.1. Stocuri

Cresterea activelor circulante cu 36,42% ar putea indica o situatie favorabila a firmei in perioada viitoare, insa avand in vedere ca stocurile cresc (cu aproximativ 34%), acest lucru indica o situatie nefavorabila.

Luand in considerare cifra de afaceri, constatam ca indicele stocurilor este mai mare decat indicele cifrei de afaceri, ceea ce înseamnă scăderea eficientei folosirii stocurilor, având ca efect imobilizarea de resurse, echivalentă cu un necesar suplimentar de resurse materiale si financiare.

3. Numar salariati

Situatia numarului de salariati de asemenea ar putea sa insemne o situatie nefavorabila pentru firma,insa daca aceasta scadere se concretizeaza printr-o crestere a volumului de productie, ea poate genera efecte positive. Indicatorul arata o scadere cu 23% a numarului de salariati fata de nivelul prevazut, insa luand in considerare modul de calcul al productivitatii anuale a muncii, aceasta scadere ar putea fii una favorabila deoarece ar putea creste productivitatea anuala a muncii, dar acest lucru depinde si de situatia cifrei de afaceri.

Indicatori ai potentialului financiar

1. Capitaluri proprii

1.1. Capital social

Cu toate ca valoarea capitalului social al firmei a crescut foarte mult fata de nivelul prevazut (aprox. 194%), valoarea capitalurilor proprii nu a crescut semnificativ in perioada curenta. Acest fapt s-a datorat in primul rand scaderii rezervelor, asa cum se constata din situatia financiara a firmei.

2. Capitaluri permanante

Capitalurile permanante au inregistrat o crestere cu aproximativ 21% in perioada curenta, fapt datorat scaderii datoriilor pe termen lung, situatie favorabila pe termen lung pentru firma.

3. Fond de rulment

Indicatorul arata surplusul de capital permanent, peste valoarea activelor imobilizate. Observam o crestere foarte mare a nivelului de fond de rulment fata de nivelul prevazut, o crestere cu aprox. 233%, ceea ce inseamna realizarea echilibrului financiar pe termen lung si a contributia acestuia la realizarea echilibrului financiar pe termen scurt, capitalurile permanente asigurând finantarea unei parti a activelor circulante.

4. Trezoreria neta

Constatam inregistrarea unei trezorerii nete positive, respectiv cresterea semnificativa a acesteia fata de nivelul prevazut cu 428,96%, ceea ce poate demonstra o rentabilitate economica ridicata si posibilitatea plasarii rentabile a disponibilitatilor banesti pentru intarirea pozitiei firmei pe piata.

5. Rata de finantare a capitalului circulant

Indicele ratei de finantare a capitalului circulant a crescut semnificativ in perioada curenta (cu 144,06%), crestere realizata pe seama dinamicii foarte accentuate a fondului de rulment in comparatie cu dinamica activelor circulante.

6. Lichiditatea generala

Constatam ca avem valoari supraunitare ale acestei rate si chiar o crestere a acesteia cu 74,59% , ceea ce inseamna expresia existentei unui fond de rulment financiar care ii permite firmei sa faca fata anumitor dereglari ce pot apare in miscarea activelor circulante sau unor deteriorari ale valorii acestora.

7. Lichiditatea partiala

In perioada curenta , observam ca rata lichiditatii partiale a ajuns la o marime oprima (cuprinsa intre 0,8 si 1), intrucat a inregistrat o crestere cu 79,39% fata de nivelul prevazut.

8. Rata autonomiei financiare

Constatam o tendinta de crestere a ratei autonomiei financiare, respective o crestere cu 4,21% in perioada curenta, fapt ce are loc datorita cresterii relativ mai accentuate a capitalurilor proprii fata de ritmul de crestere a capitalurilor permanente. Aceasta crestere indica o situatie favorabila intrucat cresterea capitalului propriu se realizeaza in buna parte cresterii rezultatului exercitiului.

Indicatori de performante (rezultate)

1. Cifra de afaceri

Cifra de afaceri a firmei a inregistrat o crestere, nu foarte puternica , de 18,13% fata de nivelul prevazut. Acest fapt inseaman ca firma este orientate catre gasirea unor solutii pentru acoperirea nevoilor financiare.

2. Productia vanduta

Nivelul productiei vandute a crescut cu 19,27% fata de nivelul precedent, ceea ce inseamna o situatie favorabila pentru firma.